这一轮牛市的核心逻辑是科技突破，CPO和算力板块的持续上涨只是开始。$摩根新兴动力混合A$（377240）的持仓几乎囊括了所有热点：PCB产业升级的胜宏科技、固态电池龙头宁德时代、光模块核心股新易盛……今年以来42%的涨幅足以证明，这种全赛道覆盖的策略比中欧中证机器人指数发起C（020256）的25强不少。选主动基金的关键，是找到能适应市场轮动的选手。杜猛的风格恰恰如此——电子、电力设备、计算机均衡配置，既不会错过主线，又能通过个股alpha对抗波动。从最新季报看，基金前十大重仓股有8只跑赢行业指数，胜宏科技单季度涨幅超50%，科伦药业因创新药出海逻辑上涨30%。这种选股能力源于杜猛13年的经验：他专注ROE指标筛选经营高效的公司，比如立讯精密凭借可复制的代工模式持续扩张，华友钴业则受益于涨价周期。最近一个月，基金净值飙涨21%，重仓的CPO板块单周大涨15%，而同期沪深300仅微涨0.8%。牛市里，经验比运气更重要#华为麒麟芯片回归！鸿蒙破千万生死线#