1 稀土板块调整后是否迎来上车机会。

周泉希分析了今年稀土板块的行情，指出七月份稀土指数达到年内高点。他认为稀土板块的驱动力来自估值抬升和周期上行。中国稀土出口管制后，市场对稀土在全球制造业中的重要性有了更清晰的认识。中国在稀土资源、供应链和技术方面的优势被重新评估，特别是在汽车制造业中，稀土短缺对生产造成了影响。

2 稀土产业供需紧张，价格看涨。

周泉希分析了稀土产业的供需格局和价格走势。他指出，军用领域对稀土需求量大，而中国限制稀土出口后，美国等国开始建立独立供应体系。稀土供给增长有限，国内配额增幅小，海外补库需求增加。供需紧张推动价格上涨，今年已有两轮上涨行情。出口管制和旺盛需求共同提升了稀土产业的盈利预期，反映在估值和指数表现上。

3 稀土板块双轮驱动行情显著。

周泉希指出稀土板块今年呈现周期上行和价格增长的双轮驱动行情，受关税扰动和大国博弈影响，稀土在军工、半导体等行业需求旺盛。某龙头企业业绩超预期，主要源于品种涨价和成本优化。尽管二季度受出口管控影响，但业绩环比修复仍超预期，带动板块情绪。稀土板块资金承载能力强，弹性大，长期趋势向好，但短期管制影响仍存。

4 稀土板块三季度业绩值得期待。

周泉希认为三季度稀土板块可能迎来量价齐升行情。中美谈判和传统旺季将推动需求增长，加上价格上涨趋势，业绩有望提升。资金持续流入稀土ETF，反映市场对板块的看好。稀土作为战略资源，其热度可能持续，个股表现会带动整个板块行情。

5 稀土板块受政策影响显著。

周泉希分析了政策对稀土板块的影响，指出政策主要通过影响产业预期和估值来发挥作用。他回顾了历史上打击黑稀土专项行动对供给和价格的影响，并强调当前出口管制政策不仅限制稀土出口，还推动了国内产业优化。此外，他提到稀土产业链的透明化和集中化有利于长期健康发展。豆豆补充了稀土作为战略资源在大国博弈中的重要性，并讨论了海外新矿发现对中国稀土产业领导地位的潜在影响。

6 稀土资源全球竞争加剧。

周泉希指出全球多国开始重视稀土资源勘探与开采，但受技术限制，部分矿藏无法立即开发。美国国防部投资芒廷帕斯山稀土矿，计划2028年投产，产能将提升至1万吨，并承诺高价收购以保障利润。此举虽可能削弱中国对稀土资源的掌控，但也推高了稀土价格天花板。轻稀土全球分布广泛，中国在储量、产量和冶炼技术上仍占优势。

7 稀土产业定价权稳固。

周泉希分析了国内外稀土产业现状，指出轻稀土领域国内有一定定价权，重稀土则完全不受海外影响。美国政策对国内稀土价格上限有传导作用，但不会动摇国内定价权。近期稀土板块价格上涨空间较大，市场预期改善，上游企业表现强劲。

8 稀土产业具备竞争优势。

周泉希分析了国内外稀土供给情况，指出国内稀土开采配额增速缓慢，远低于需求增长。国外进口稀土矿今年纳入配额管理，美国进口已归零，缅甸因内战开采收缩。国内稀土冶炼技术及成本优势明显，供需格局下看好稀土板块投资机会。

9 重稀土供应受限影响大。

周泉希指出重稀土供应受国内配额限制，缅甸进口占比高。若缅甸停产，供应将大幅减少。国内开采受环保限制，增速缓慢。下游需求增长，如新能源汽车和机器人，支撑稀土价格上涨。嘉实基金建议关注稀土产业ETF联接基金，布局长期机会。产业链各环节均有机会，但表现有强弱之分，价格扩张受益于供需错位。

10 稀土行业政策利好龙头企业。

周泉希指出稀土行业反内卷趋势明显，政策更倾向龙头企业和冶炼分离环节。嘉实基金建议通过指数化投资分散个股风险，推荐旗下稀土产业ETF产品。他认为下半年稀土基本面有望持续修复，出口预期较强。

11 稀土板块行情分析与投资建议。

周泉希认为稀土出口不利因素将改善，三季度是稀土旺季，价格已明显上涨。他提醒投资者注意中报后可能的回调风险，建议根据自身情况决策。对于未持有稀土的投资者，当前价格较高需谨慎。他还提到半导体、软件等科技板块存在机会。豆豆补充建议设置止盈线，并介绍嘉实相关基金产品，强调需匹配风险承受能力。