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稀土与科创芯片投资机会。

2 市场关注中长线投资机会。

滕抒含分析了上周市场行情，有色金属、农林牧渔和传媒涨幅居前，食品饮料和家用电器跌幅较大他建议关注稀土和芯片等板块，认为这些行业在中美博弈背景下具有投资机会。

3 稀土板块活跃源于中美谈判。

滕抒含分析了稀土板块近期活跃的原因，主要是中美经贸谈判中稀土成为反制筹码中国限制稀土出口许可证发放，导致海外汽车制造商面临供应短缺，美国希望放宽限制换取其他产品出口放松稀土的战略价值在谈判中凸显，推动了相关ETF成交额增长。

4 中国稀土产业具备全球优势。

滕抒含介绍了中国在全球稀土产业中的主导地位，贡献了34%的储量和70%的产量，冶炼萃取技术占全球90%产能中国在稀土开采、冶炼和成本控制方面具有明显优势，短期内难以被超越此外，国家通过整合稀土产业和打击走私，加强了对稀土价格的控制权，形成了以北方稀土和中国稀土为主导的稳定格局。

5 国内稀土产业具备强掌控力。

滕抒含分析了国内稀土产业的掌控力及反制作用，指出出口恢复将支撑价格上涨稀土供给恒定，价格由需求决定，出口放开后国内价格将向国际靠拢，维持向上趋势嘉实中证稀土产业ETF联接基金为投资者提供了参与稀土板块的机会。

6 稀土价格上涨利好龙头公司。

滕抒含介绍了稀土的重要性，稀土作为工业维生素在汽车制造、国防军工等领域有广泛应用，是不可再生的战略资源稀土永磁材料在新能源车、风力发电等新兴产业中不可或缺中国作为主要供应国，稀土政策对全球产业格局有深远影响，曾在中美贸易摩擦中作为谈判筹码。

7 稀土是重要的战略资源。

滕抒含指出稀土在全球博弈中具有战略价值，尤其在高端制造领域需求旺盛他建议通过中证稀土产业指数布局稀土产业链，该指数覆盖37家龙头公司，可一键把握行业机会嘉实基金提供相关指数产品供投资者选择。

8 科技自主可控孕育投资机会。

滕抒含指出科技自主可控和国产替代是核心投资主线，涉及芯片、软件、光通信等领域芯片板块虽近期调整，但需求广泛且行业空间大，仍具投资价值英伟达宣布欧洲AI工厂计划，显示全球AI算力需求高涨，国内超算中心建设也加速，国产替代空间巨大。

9 国产芯片替代空间广阔。

滕抒含介绍了国产芯片厂商在产能、性能和生态方面的突破，以及下游算力需求的增长，推荐关注华为升腾9100B和寒武纪等国产芯片豆豆建议通过科创芯片ETF联接基金把握国产替代机会，并提到AI应用中软件和光通信领域的投资潜力。

10 中证软件服务指数涵盖软件龙头。

滕抒含介绍了中证软件服务指数，该指数覆盖A股软件行业龙头，包括通用软件、垂直行业应用软件和IT服务，适合把握AI软件端机会他还提到太空计算时代下通信板块的新机遇，如光通信和卫星数据中心最后总结指出，在关税博弈背景下，稀土资源和硬科技国产替代是两条重要投资主线。