1 娜娜和抒含回顾上周市场行情。

抒含指出上周国内外市场情绪较好，A股主要指数均上涨，创业板指涨2.3%，科创50和北证50涨1.3%-1.4%港股表现强劲，恒生指数涨超2%，恒生医疗保健指数领涨美股标普500和纳斯达克100分别涨1.5%和2%A股行业方面，通信、有色金属、电子涨幅居前，通信涨5.3%有色金属上涨受稀土价格和行情推动。

2 中美贸易博弈中稀土战略价值凸显。

抒含分析了中美贸易博弈中稀土的战略价值，中国在稀土产业链的优势使其成为反制手段，近期稀土板块投资价值提升他还提到上周市场表现，通信、有色金属、电子等行业领涨，医药板块在港股表现强势，A股医药也有上涨娜娜补充了医药板块上涨的原因，包括创新药出海、政策利好等因素共同推动。

3 医药研发获国际认可，商业化前景乐观。

抒含指出中国药企研发成果获国际认可，海外授权交易额创新高，显示商业化能力提升医药板块经历长期调整后估值已较低，政策压制因素如集采和医疗反腐的影响逐渐消化创新药放量不及预期导致药企业绩承压，但目前板块下行空间有限，长期前景改善。

4 医药板块估值消化后前景看好。

抒含指出医药板块经历21年估值泡沫后已消化四年，政策支持创新药发展，商业化层面有集中放量，虽难快速回到高点，但景气度有望提升娜娜提醒港股医药短期交易拥挤，无持仓者需谨慎。

5 短期需警惕港股医疗回调风险。

抒含指出港股医疗短期可能回调，但长期仍具投资价值，建议分批或逢低布局恒生医疗保健指数，其估值处于历史低位A股方面，科创板生物医药指数弹性较强，适合关注创新含量高的医药企业投资机会嘉实基金提供相关指数产品供选择。

6 医药和稀土板块具有投资价值。

抒含介绍了医药板块中恒生医疗保健和科创生物医药指数的投资机会，指出医药板块估值仍具性价比此外，他提到稀土板块因价格回升和产业调整，正处于新一轮周期起点还推荐了绿色电力和传统消费等被低估的投资机会绿色电力包括风电、光伏等清洁能源，目前估值较低。

7 绿色电力指数处于历史低位。

嘉实基金抒含分析了绿色电力行业的投资机会他指出，国政绿色电力指数市盈率分位点处于15%的历史低位夏季用电高峰将至，电力企业可能迎来季节性表现从长期看，绿色电力是未来发展趋势，尤其与算力需求增长相关国家要求新建数据中心绿电占比超80%，政策导向明确核电领域近期受市场关注，因全球科技巨头纷纷布局核能目前市场尚未充分反映绿电行业景气变化，今年可能存在投资机会。

8 核电行业迎来黄金发展期。

抒含指出算力依赖电力，核电因其稳定可控成为科技巨头押注方向Meta、微软等企业与核电厂签订长期供电协议，反映AI算力需求激增国内政策支持核电发展，新批5个项目，装机容量超1.2亿千瓦核聚变技术取得突破，中国环流三号创纪录，德国团队维持等离子体放电43秒一季度核电资本开支增长30%，全年或超1000亿，显示行业高景气度。

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绿电投资指数工具介绍。

10 消费板块存在补涨可能。

抒含分析了消费板块当前面临的挑战与机遇，指出食品饮料赛道具有刚需属性，虽然短期承压但已进入弱复苏趋势，未来情绪修正后可能出现补涨他建议关注中证主要消费指数，该指数覆盖41只A股消费龙头，估值处于低位，包含白酒、食品饮料、生猪养殖等传统消费领域对于偏好新兴消费的投资者，可考虑恒生消费指数相关产品。

11 恒生消费指数覆盖热门新消费标的。

抒含介绍了恒生消费指数涵盖潮玩、奶茶、黄金首饰等新消费龙头，适合不同风险偏好投资者他建议左侧布局适合保守投资者，右侧交易适合机会型投资者，但需注意估值风险此外，抒含还提到医药、稀土、绿电等低估板块，指出这些板块估值合理或处于历史底部，但需根据风险偏好选择港股医药和稀土已被市场重新发现价值，波动可能加剧；绿电和消费仍较冷门，布局需更长时间。