1 杨钧童分析科技板块投资机会。

杨钧童认为科技成长仍是全年主线，但AI行业存在不确定性，如算力需求下降和散热问题导致投资分歧他介绍了达诚策略先锋产品在科技板块的均衡配置表现。

2 AI行业前景逐渐清晰。杨钧童分析了AI行业短期和长期的发展前景。短期来看，英伟达业绩超预期，打消了市场对龙头股价下跌的顾虑；北美三巨头资本开支明细显示光模块需求将保持高速增长。长期来看，谷歌AI大模型处理token数量增长50倍，算力成本下降带动需求上升；沙特主权基金采购英伟达芯片为AI发展提供资金支持；AI

agent技术进步将带来更大token消耗。国内AI产业虽与海外发展节奏不同，但DeepSeek模型代码能力和使用体验提升，华为发布384超节点集群等创新也值得关注。

3 国内AI基建和机器人产业前景广阔。

杨钧童分析了AI基建和机器人产业的发展前景他认为AI基建下半年可能迎来招标旺季，业绩和估值有望提升人形机器人板块受益于AI大模型落地和硬件成本下降，今年可能进入量产元年，国内产业链具备竞争优势。

4 政策与场景双轮驱动机器人发展。

杨钧童提到地方政府推动医院、社区等场景试点机器人部署，带动定制化产品需求3月政府工作报告首次提及人形机器人，政策催化明显他持续关注AIDC、海外链和人形机器人板块人工智能快速发展，服务型机器人需求增长达诚策略先锋产品以绝对收益为管理理念，近期调整后表现稳健新消费板块如泡泡玛特、老庙黄金等关注情绪价值，与传统消费板块不同。

5 新消费的四大特征。

杨钧童分析了新消费与传统消费的区别，主要体现在新人群、新供给、新渠道和新技术四个方面新人群包括Z世代、新中产和银发族，各自有不同的消费偏好新供给方面，柔性供应链和场景化产品创新成为趋势，通过小单快反和数据驱动提高效率新渠道则包括内容电商、社交零售和即时零售等多样化形式。

6 杨钧童介绍了电商行业的发展趋势。

他提到内容电商通过大数据和AI实现精准推送，社交零售利用社交信任降低决策成本，即时零售满足客户即时需求，新技术如AI和区块链提升用户体验和商品透明度。

7 新消费板块上涨有三方面原因。

杨钧童分析了新消费板块上涨的原因：政策推动消费升级，如家电换新和银发经济；消费理念变化，注重实用主义和情绪价值；年轻人消费方式改变，追求情感共鸣和圈层认同。

8 文化自信推动新消费趋势。

杨钧童分析了文化自信如何激发消费者对传统文化的认同，如非遗IP化、游戏《黑神话悟空》带动旅游、国潮品牌兴起等他认为这是中长期趋势，政策支持和观念改变将持续推动新消费发展，但提醒投资者需辨别细分赛道和公司核心竞争力，警惕伪新消费概念炒作达诚基金策略先锋产品聚焦科技、新消费和红利板块。

9 达诚基金介绍红利板块投资价值。

杨钧童认为红利板块具有防御性，适合稳健投资者配置，尤其在低利率环境下表现优异达诚策略先锋产品采用绝对收益理念，配置红利板块和港股，注重降低风险。

10 杨钧童分析港股优质资产板块。

杨钧童介绍了港股中的优质资产，包括AI、机器人、新消费板块的优质标的，特别提到互联网巨头在估值调整和政策转暖后的投资机会他还强调了港股红利资产的高股息率和防御属性，以及创新药板块的研发突破和国际化为投资亮点最后，他建议投资者关注这些板块在当前市场震荡环境下的配置价值。

11 全球资金或减少对美资产配置。

杨钧童指出，美国政策反复及经济数据疲软导致美元信用动摇，全球资金可能转向非美优质资产他看好中国权益类资产，认为国内政策托底和科技突破将支撑市场表现。