1 恒越基金分析近期市场走势。

主持人晨欣回顾上周A股震荡上行，沪指周涨1.4%，创业板指涨1.5%，科技和医药板块表现突出港股方面恒生指数周跌1.52%美国对华管制放松是近期市场向好的重要因素之一。

2 美国放宽对华技术管制。

美国取消对华芯片设计软件EDA出口限制，允许14纳米及以下半导体设备出口，并解禁C919所需发动机及零部件中国稀土反制促使美国让步，提升市场信心，A股延续强势六月PMI数据显示制造业和非制造业有所回升，虽制造业仍在荣枯线以下，但企业预期持续修复，非制造业商务活动指数进一步提升。

3 CPI数据转涨提振市场信心。

晨欣提到昨日CPI数据由跌转涨，显示经济回暖迹象。当前万德全A的股债风险溢价分位下降，部分指数估值不再特别便宜，但盈利修复值得关注。香港证监会行政总裁表示正推动人民币股票交易柜台纳入港股通，技术准备顺利，近期将公布细则。香港金管局宣布债券通优化措施，市场反应积极。全球稳定币监管框架加速落地，对市场后续走势有重要影响。

4 中国经济增速预期上调。

恒越基金晨欣分析了当前市场环境，指出国际机构普遍上调中国经济增速预期，高盛预测上半年GDP增速有望达5.2%他认为股市回暖但经济仍疲弱，债市仍有发挥空间沪指重返3500点，但各指数表现分化。

5 市场回暖受增量资金推动。

恒越基金晨欣分析近期A股回暖主要因场外增量资金涌入，流动性宽松助力沪指重返3500点他建议关注即将召开的国常会和政治局会议，以及中报业绩预告披露情况对于持有期产品，他建议基民保持长期投资心态，避免过度关注短期净值波动。

6 基金经理具备择时择股能力。

晨欣分析了该基金的回撤和反弹表现，建议投资者给予时间观察，必要时可考虑加仓他提到不同基金因投资方向不同，涨跌时间点各异，分散投资可降低风险晨欣建议关注即将发布的二季报，了解基金经理是否调整持仓，并指出港股市场存在新消费类黑马公司的投资机会。

7 基金经理宋佳林具备选股能力。

恒越基金嘉宾晨欣介绍了基金经理宋佳林的投资能力，强调其在新消费领域的布局和选股能力，建议投资者关注长期表现而非短期波动内需基金适合灵活申赎，匠心基金适合长期持有二季报即将公布，投资者可在恒越基金官网查看。

8 恒越基金推荐固收加和权益产品。

晨欣介绍了恒越基金当前主推的固收加产品恒越匠心，该产品两成仓位投资权益市场，八成仓位投资债市，适合希望兼顾固收和权益收益的投资者同时推荐了纯债产品恒越短债对于权益类产品，建议对恒越匠心、内需等主题基金采取少量多次定投策略，并介绍了赵小燕管理的混合型基金恒越核心，其投资风格更为分散最后提醒投资者根据自身需求和风险偏好选择合适产品。