今天专门来看医药基金二季报，看看在创新药持续上涨之后，医药基金经理们对创新药的态度是否依然坚定，或者是否有了新的想法。
梳理了赵蓓、赵伟、杨桢霄、张韡和楼慧源这五位在医药领域投研能力不错的基金经理的二季报观点。
1） 赵蓓
赵蓓之前聊到过蛮多次了，她在医药领域投研经验比较丰富，对各细分行业景气变化把握能力较好，行业内选股能力也较强，目前管理着工银瑞信前沿医疗股票、工银瑞信医疗保健股票等多只权益产品，过往长期业绩表现优良。
从二季报来看，赵蓓目前不仅持有了不少创新药相关的企业，并且对创新药方向接下来的可能性也依然比较认可。
她认为，全球创新药研发在多个领域取得突破，国内企业正快速与国际接轨，并通过“license-out热潮”展现出了全球竞争力。
同时，她表示创新药行业正经历“供给侧改革”，资本寒冬和监管收紧让那些研发进度领先、资金储备雄厚的龙头公司更具优势。
对于医药研发外包服务行业，她态度相对谨慎，认为虽然美联储加息周期结束带来了订单和业绩拐点，但地缘摩擦风险促使她选择了适当减持，不过对国内需求驱动的公司还是做了一些增持。
此外，赵蓓也对其他细分领域发表了看法。
她表示中药OTC板块因呼吸道疾病流行率下降导致业绩承压，她短期内并不看好，但仍关注优质中药公司的长期价值。
消费医疗需求则呈现企稳迹象，像屈光手术、近视防控、种植牙和医美这样的方向，她表示有兴趣。
另外，她认为持续处于渠道库存压力之下的医疗设备板块，随着去年四季度招投标数据拐点显现，预计下半年可能复苏。
2） 赵伟
赵伟有药企研发背景，也有医药行业投研经验，在医药领域的整体配置能力不错，目前管理着富国精准医疗混合、富国医药创新股票等权益基金，今年以来表现比较出彩。
他在二季报里对创新药未来机会的态度比较乐观。
他认为中国创新药企的全球化价值将不断呈现，他看重有差异化研发优势、具备全球化能力、出海驱动型、具备临床价值、受益政策支持相关的创新药企。
3） 杨桢霄
杨桢霄的医药投研经验也比较丰富了，目前管理着易方达医疗保健行业混合、易方达全球医药行业混合QDII等多只医药主题基金，长期业绩不错。
他在二季报里提到他过去一个季度里进一步加码了创新药，因为他认为中国创新药产业正迎来历史性发展机遇。
他表示，近年来国内新药研发数量、临床规模和质量快速提升，已接近国际先进水平，同时中国创新药加速出海的趋势也将持续深化。
4）张韡
张韡有医学教育背景，同时积累了较为丰富的医药投研经验，对创新药方向判断能力不错，目前管理着汇添富健康生活一年持有混合、汇添富医疗服务混合等多只权益基金，今年以来的业绩表现也是颇为出彩。
她在二季报认为中国创新药产业正加速追赶并反超美国，这一趋势有望成为未来几年医药行业最重要的投资主线。
她还认为目前行业监管已经常态化，国内医疗需求与行为会逐渐恢复，此外，支持创新药发展的政策也会持续落地，创新药优势企业有望随着市场风险偏好改善而不断获得表现机会。
从她而言，具备全球竞争力的创新药企、具备广阔进口替代潜力的高壁垒设备耗材龙头企业，是她重点关注的方向。
5）楼慧源
楼慧源在医药方向上的配置能力也不错，目前管理着交银医药创新股票、交银启汇混合等权益产品。
她在二季报里也表达了对创新药方向的认可，也谈到了对部分其他细分行业的看法。
她认为，今年下半年创新药将继续受益于友好的国内政策与海外市场拓展，同时海外医药研发外包需求将回暖，医疗设备有望恢复增长，器械龙头也将加速出海，而院外OTC市场因老龄化和线上化率提升迎来机遇。
她的关注重点将放在国内增长潜力较大与出海潜力较大的创新药企，国产替代能力较强与出海能力较强的创新器械企业，院外市场竞争格局较好的优质药企，以及AI在药物研发与医疗诊断上的应用进展上。
整体看下来，这几位医药经理在二季报里对创新药、医疗器械等都有不同程度的认可，并且不难看出，他们当前的最大共识就是认可中国创新药企全球竞争力的提升，并乐于继续看好创新药企的发展潜力。
看来，创新药注定是要成为一条越来越拥挤的道儿。
