1 1.市场行情与热点板块分析。

李斌分析了当前市场行情，指出微盘股领涨，红利表现较好，创业板微跌科技和医药板块相对较弱，而钢铁、建材、有色等行业涨幅居前脑机接口和商业航天成为热点，军工板块受大阅兵预期影响MSCI指数调整中，港股热度居高不下海外市场关注中美关税问题。

2 港股纳入MSCI指数权重调整。

李斌分析了MSCI指数成分股调整，港股权重增至81.8%，A股仅12.8%被动基金将在8月25日尾盘调仓，主动基金择机操作恒生科技指数受外卖大战影响下跌1.52%外部环境方面，中美贸易形势缓和，国内经济温和复苏，政策或加码消费和制造业投资美联储降息预期升温，预计9月起连续三次降息，对全球市场产生影响。

3 市场短期承压但长期向好。

李斌分析了近期A股调整的原因，包括国内外利好兑现不及预期和连续上涨后的休整需求他指出市场已超过去年1008高点，个股普遍上涨，平均涨幅显著国家队维持慢牛策略，在市场下跌时会干预李斌强调支持市场的三大核心逻辑依然稳固，建议投资者保持持仓，适度止盈，等待下一波机会。

4 A股处于牛市初期需保持定力。

李斌认为当前A股处于牛市初期，需保持定力避免短期波动离场政策面仍有期待，行业景气结构性向好，科技、医药等板块长期趋势未变资金面人民币汇率稳定，居民存款可能转向权益资产建议维持高仓位，关注人工智能、机器人、创新药等主线，优先选择中报业绩良好的标的科技和医药板块可适度增配，光伏短期机会有限。

5 光伏板块近期波动较大。

李斌分析了光伏板块近期的市场表现，指出其估值已处于低位，但缺乏上涨催化剂他认为当前市场处于牛市初期，建议关注沪深300指数基金，并分享了牛市五大规律特征，包括政策周期、产业驱动等，为投资者提供参考。

6 沪深300指数高点区间规律明显。

李斌分析了沪深300指数在5300-5800点形成高点的规律，指出这是资金博弈、经济周期和政策调控共同作用的结果他建议投资者根据风险偏好选择定投或分批加仓沪深300指数基金，并关注政策周期对市场的影响，认为五年规划交替期往往是牛市重要拐点。

7 十五五规划聚焦AI与先进制造。

李斌分析了十五五规划期间AI与先进制造的投资机会，指出政策引导下资金已先行布局相关ETF和主题基金。他建议关注机器人、云计算、人工智能等细分领域，并提到天弘基金旗下多只科技成长类产品。李斌认为科技板块将受益于政策支持与全球竞争力提升，下半年可能持续表现。此外，他也提到市场风格轮动，消费等低估板块未来可能回归。

8 坚守赛道并适度轮动配置。

李斌建议投资者在光伏、食品饮料等超跌板块适度配置，耐心等待轮动机会他指出牛市多暴跌，回调是上车机会，情绪波动和资金行为共同影响市场他提醒投资者在涨幅积累后适时调整仓位，并关注创新药等板块的短线操作机会对于黄金，李斌认为上涨空间有限，但央行增持和美联储降息提供长期支撑，建议作为配置型资产持有。

9 国家加强反内卷政策力度。

李斌提到国家近期出台多项反内卷政策，包括基层减负要求和社保缴纳新规基层减负明确限制报告字数，减少行政负担社保新规规定用人单位必须为员工缴纳社保，相关约定无效，旨在保障员工权益，提高企业用人成本，间接提升产品价格这些措施旨在优化分配结构，提升居民生活质量，预计将在十五五规划中进一步体现。

10 育儿补贴降低生育成本。

李斌讨论了育儿补贴对降低生育成本的作用，认为这有助于防止通缩。他分析了当前市场行情，指出上证指数和创业板表现疲软，恒生科技下跌1.57%，中芯国际因财报营收下降而跌幅较大。他还提到外卖大战对阿里、美团和京东股价的影响，认为恒生科技主线不受外卖大战影响，建议关注美联储降息对全球资本市场的影响，并配置恒生科技进行短线交易。

11 港股恒生科技和越南市场投资建议。

李斌分析了港股恒生科技的投资机会，指出短线交易仍有获利空间他重点介绍了越南市场的近期表现，VN30指数近三个月涨幅达23.99%，外资流入和经济数据超预期推动市场上涨越南当前估值较低，信贷扩张和政府改革力度加大，为牛市创造条件他建议关注越南市场，可考虑定投参与。

12 投资者分享加仓减仓操作。

李斌分享了自己的加仓操作，包括创新药、人工智能和云计算，并解释了未加仓恒生科技的原因他建议短线投资者关注北证50，但认为当前北证50的震荡区间较小，短线操作空间有限，不如选择创业板或科创50等产品。

13 李斌加仓科技医药板块。

李斌近期加仓了创新药、人工智能和云计算板块，认为科技和医药仍是主线资产他提到市场近期表现独立，托底意愿强，对行情保持信心在资产配置上，他维持科技、医药和新能源的均衡比例，并新增了港股通高股息和中美互联网的定投他建议投资者注意止盈，并长期关注红利类资产。

14 李斌分享投资策略与经验。

李斌介绍了中美互联网指数的稳定表现，过去十年涨幅达436%他建议恒生科技适合短线交易，长期投资可加仓黄金以配置为主，投机属性不强他提到越南投资经历，虽信任基金经理但金额不大，未抓住最佳时机双创50和半导体近期有加仓操作。

15 A股牛市逻辑未变，建议高仓位运行。

李斌分析了当日市场表现，上证指数跌0.12%，创业板跌0.38%，指出建材、钢铁、有色等板块领涨，科技AI相关板块回调。他认为A股牛市逻辑未变，政策、行业和资金面均有支持，建议投资者保持高仓位运行，重点关注科技和医药板块，同时可关注低位顺周期板块如消费、农业、光伏等。操作上建议高抛低吸，及时止盈。对于创业板和科创板，他指出创业板估值较低，科创板成长性更强，推荐天弘上证科创板中指增强产品。