今天，A股通信板块延续强势，主力资金净流入超20亿元，成为市场焦点。这一趋势并非偶然，近一个月来，中证5G通信主题指数累计涨幅超21%，远超大盘表现。回溯至7月底，通信板块已开启“狂飙模式”，光模块、卫星互联网等细分领域领涨，$银华中证5G通信主题ETF联接C$（010524）近一月净值飙升20.54%，同类排名前2%。更值得关注的是，该基金近一周涨幅5.05%，近一年收益69.57%，展现出极强的赛道爆发力。

通信行业正站在技术升级与规模应用的历史交汇点。技术层面， RedCap（轻量版5G）、通感一体等关键技术进入商用阶段，5G基站总量达454.9万个，占全球66.7%。各大设备商在ELAA、RIS等领域的专利占比达41%，芯片量产推动终端成本下降35%。需求端，工业互联网、智慧医疗等垂直领域爆发，全国5G+工业互联网项目超2万个，生产效率平均提升34%。

市场规模的扩张同样惊人。2025年全球通信设备市场规模突破1.2万亿美元，我国占比35%，5G-A设备未来三年复合增长率预计达56%。政策红利持续释放催化千亿级投资机会。

在AI训练与推理需求共振推动下，全球科技厂商有望加码AI投资。展望2H25及2026年，随着最新网卡的起量，1.6T光模块需求有望持续释放；长期来看，光互联有望切入Scale up领域，在AI算力价值链中的占比有望进一步提升。此外随着超大集群、ASIC趋势的深化，我们看好CPO、AEC、DCI等新技术导入前景。国内来看，在互联网厂商资本开支增长叠加海外GPU供应受阻背景下，国产GPU有望逐步填补需求，带来相关算力基础设施的需求增长，此外华为于4月发布CM384超节点架构，或引领新的连接需求，除光铜互联外，建议关注国产算力链交换机、AIDC、算力租赁、液冷等需求及相关标的业绩释放。

在行业高景气背景下，$银华中证5G通信主题ETF联接C$（010524）成为布局5G赛道的优质工具。该基金紧密跟踪中证5G通信主题指数，覆盖基站设备、光模块、终端芯片等全产业链龙头，前十大成分股集中度超70%。基金经理马君拥有12年从业经验，精准复制指数表现，年化跟踪误差仅4%。

从业绩看，该基金近三年收益64.18%，超越96%的同类产品；近一月最大回撤-2.12%，抗波动能力优于84%的竞品。相较于主动型基金，其低费率（管理费0.5%）与高透明度更适配长期持有。当前，5G技术从“基建期”迈向“应用期”，工业互联网、AI算力、卫星通信等新场景将打开二次增长曲线，借道该基金可一键配置未来3-5年的科技核心资产。

通信行业的“黄金十年”已拉开帷幕，技术迭代、政策支持与全球竞争格局重塑三重逻辑共振。投资者若想避免个股波动风险，不妨通过$银华中证5G通信主题ETF联接C$（010524）分散布局，在科技浪潮中稳占先机。最近天天上的百万体验金活动正好就是这基，打算上车试试水咯。#稀土小金属价格坚挺！顺周期如何掘金？#