1 红土创新基金产品业绩优异。

郑伟佳介绍了红土创新基金旗下多只产品的优秀业绩和评级情况。医疗保健股票近三年回报率70.34%，稳健混合近五年回报率34.62%，丰源中短债近三年回报率10.53%。多只产品获得建安金信五星评级，权益类产品今年以来业绩排名同业第二。新发产品景气回报混合聚焦高景气赛道，正在发售中。

2 机器人板块受多因素利好。

郑伟佳分析了机器人板块近期表现强劲的原因，包括政策支持、技术突破和应用场景拓展。8月份世界机器人大会展示了多家企业的技术成果，部分公司在文旅和垂类应用领域取得进展。板块分化明显，与汽车相关的企业业绩较好。预计后续催化剂将集中在10月及明年，与科创企业相关的资本市场动作可能进一步推动板块发展。

3 机械板块未来发展方向多样。

郑伟佳分析了机械行业的未来发展趋势，重点讨论了人形机器人、AI加制造方案以及机器人专用芯片的重要性。他指出上海、北京、杭州等地政策支持智能化应用和机器人产业发展。此外，他提到机器人专用芯片的自主可控问题，以及当前行业在垂类应用和泛化场景下的分歧。最后，他讨论了AI智能加政策对未来机械行业的潜在影响和催化作用。

4 机器人行业国内外进展更新。

郑伟佳分析了机器人行业国内外进展。海外以T公司为主，经历团队变动后重新调整设计，近期与国内配套企业对接，预计十月后恢复订单。国内某公司提出2024年下线1000台，2025年目标5000台，2026年达3万台，远期规划年产能20万台，显示行业快速发展态势。

5 机器人产业链发展迅速。

郑伟佳分析了机器人行业的市场前景，指出10万元单价的机器人若销售20万台可达200亿市场规模。国内机器人企业数量快速增长，从去年的18家到今年可能达到三位数。产业链中价值量最高的是本体制造，其次是稀缺性高的场景如大脑小脑。零部件企业可通过转型或外延并购进入机器人领域。芯片方面，国内企业多采用采购海外芯片加工或自主研发的模式。

6 机器人产业链投资策略分析。

郑伟佳分析了机器人产业链的投资机会，建议关注价值量最高的本体环节、难度最大的大小脑相关环节以及新技术突破带来的零部件环节。他指出政策支持对机器人行业的直接影响，如补贴和资金支持，能促进企业研发和产业升级。

7 机械智能化与机器人应用前景。

郑伟佳分析了机械智能化的发展路径，指出政策支持将直接推动行业放量。他提到垂直领域的持续应用能获得反馈数据，进而迭代产品。机器人应用场景正在快速拓展，包括快递分拣和工厂制造等，但效率仍需提升。硬件方面，行星滚珠丝杠等已相对成熟，未来变化将来自加工工艺改进。

8 新技术工艺和设备受关注。

郑伟佳提到冷断工艺等新技术相比传统工艺在时间和成本上有提升，头部厂商开始关注机械设备。减速器领域从谐波行星转向新型减速器探索，性能、参数和轻量化是关键。电子皮肤和传感器是机器人感知外部的重要环节。硬件方面国内较强，但软件尤其是芯片仍受海外影响较大。

9 机器人板块景气度持续向好。

郑伟佳分析了机器人板块的现状和前景。他指出国内硬件产业链优势明显，制造成本低于海外，在降本需求下具有竞争力。虽然软件层面尚待突破，但产业整体处于0到1阶段，景气度持续。十月海外厂商复工将带来订单，国内企业如机器狗等也在推动产业发展。下半年需关注垂类应用和产品拓展，虽无法预测具体放量时点，但产业趋势向好。

10 基建板块前景看好，建议逢跌布局。

郑伟佳认为基建板块未来会有催化行情，景气度无下调信号，建议调整时提前布局。他提到行业科技属性强，涉及中美博弈，节奏与AI类似，当前仅是开始，投资者不必悲观。郑伟佳提倡逢跌买入或用定投方式参与，指出当前市场处于慢牛行情，资金会轮动到不同板块，建议保持耐心，避免熊市思维。

11 机器人板块投资机会值得关注。

郑伟佳建议从9月起跟踪机器人板块投资机会，低位逐步布局。红土创新基金正在发售的景气回报混合产品（A类018210/C类018211）布局人形机器人等高景气赛道，拟任基金经理盖俊龙有19年从业经验。该产品可同时投资A股和港股，聚焦AI、高端制造等方向。同时推荐关注存续产品医疗保健股票（010434）和新兴产业混合（001753）。