#618看看你的好基清单#
#晒收益#今年的618购物清单，投资基金方面，认真筛选了一番，我选了海富通消费优选基金，并且申购了一笔。
原因主要包含以下几点：
一、消费板块具有防御功能，看好美容护理、电子和潮流IP、珠宝等赛道
上半年即将过去，行情主要是中小成长风格优先，如科技和消费板块，后者的原因主要在于产业逻辑上，已经历长达 3 年多的调整，一些子板块开始具备见底向上的条件，而有鉴于当前各种不确定性的条件，以及外界地缘冲突的影响，A股市场现在更多的是“稳”的行情，向上突破还有待时日，在此基础上，选择具有防御功能的消费板块，是明智之举，而消费赛道中，我更看好美容护理、电子和潮流IP、珠宝等赛道，以下结合该基金的选股逻辑，详细分析；
二、本基金的选股逻辑
从1季度报可见，海富通消费优选调降了家电、消费电子、纺织服装等板块的配置比例，增配了医药、食品饮料、汽车等板块，从下图也可以看出，重仓行业主要是食品饮料、纺织服饰和电子，其中新增重仓股劲仔食品、百亚股份、福达股份、海信家电和报喜鸟等，并调出重仓股迎驾贡酒、美的集团、格力电器和华电国际、中兴通讯和石头科技等，
关于调出迎驾贡酒，看看现在的白酒行情就知道了，管理人和基金经理真是具有前瞻性，而潮宏基和报喜鸟，合计持股比例为9.55%，其中前者连续重仓2个季度，潮宏基不仅仅是衣服，旗下拥有“CHJ潮宏基”、“VENTI梵迪”和“FION菲安妮”三大品牌，即还有珠宝、钻石、黄金及黄金镶嵌饰品等，拒绝和众，而事实上，打扮欲、分享欲和表达欲，是我们生命力的象征，无论何时何地，衣饰潮流、珠宝美容都亘古不衰，为你和美而歌；
与此同时，电子方面包含晶方科技和晶晨股份，合计占比6.55%，作为半导体行业，现在深受国家重视，基金经理刘海啸本身就是电子学博士出身，术业有专攻，其中晶辰股份至5月31日，累计回购股份达72万股，金额5005万元，且2025年1季度，实现收入15.30亿元，归母净利润1.88亿元，归母净利润增长率47.53%，成长性极强；
新增百亚股份，即为我看好的美容护理行业，如今的医美微调方面，不仅仅是女人，连男人都喜欢，之前就看到某视频主持人，连双眼皮都进行了微调，而我家里的一个亲戚，竟然也从骨科激流勇退，直接转型到医美科，就是看好行业的未来发展，福达股份，则为汽车行业；
三、1季度表现优秀，晨星五星评级
基于上述的选股逻辑，本基金C类今年1季度涨幅17.58%，同类平均为4.62%，同期沪深300指数为-1.21%，作为主动混合型偏股基金，我们更看重的是阿尔法收益，如果不然，还不如选择贝塔收益的指数基金呢，而本基金实质名归，做到了超越同类平均12.96%的阿尔法收益，这说明选股逻辑是正确的；
四、换手率较高
当然，由于基金所持有的主要是中小盘个股，所以换手率较高，去年为6-8倍，这说明股票流通性强，交易活跃度高，而基金业绩其实已经把换手率包含在内了；
五、基金经理
基金经理刘海啸，具备6年证券从业经验，研究背景覆盖科技和消费，从业两年又74天，年化回报11.64%，为什么要选择年轻的基金经理呢？实际上是因为他们具备更敏锐的目光，以及更向上的可能，不易固步自封，之前写过一篇文章，大意就是腾讯马老板说过，也许你什么也没有做错，只是年纪太老了，当前热门的潮流IP如LABUBU，全都是年轻人在玩的东西，从这一点上考虑，我也想自己的持仓里面增加部分新锐基金经理；
六、总结
综上所述，选股方面，本基金在消费领域体现了较强的能力，持股行业覆盖我看好的美容护理、电子、汽车等泛消费领域，符合国内消费升级和转型的趋势，
业绩方面，1季度获得晨星五星评级，并获得超额同类平均12.96%的阿尔法收益，
风格方面，配置灵活，包含中小盘多元化配置，可以适应不同的市场环境，
规模方面，唯一不足在于规模较小，不到1亿，但诚如巴菲特所言，等到知更鸟叫的时候，春天已经过去，当前有所调整，提前布局，而不是追热点，才是我们正确的投资姿势。@海富通基金 @天天基金创作者中心 @天天精华君
