1 鹏华基金介绍投资理念和产品。

鹏华基金坚持价值投资理念，旗下固收黄金战队历经20年发展，产品线丰富，业绩出色。同时积极布局被动指数产品，涵盖多个主题，为投资者提供多元选择。鹏华基金注重投资者教育和陪伴，致力于成为值得信赖的财富管理机构。

2 市场情绪不稳，慢牛行情持续。

含烟指出近期市场情绪不稳定，高位股赚钱效应减弱，但低位股仍活跃。他认为当前牛市行情缓慢，很多人尚未形成共识，这提供了上车机会。市场通过金融板块调控保持慢牛节奏，科创100指数表现突出。他建议投资者把握调整时机分批买入，避免错过行情。

3 科创100指数表现优异。

含烟提到自己在二月份卖出科创100指数，持有期收益率达25%。他分析四月份科技板块受关税战冲击下跌，但随后反弹，低位买入者获利丰厚。近期科技股受外围市场拖累调整，但国产替代和海外映射仍是主线。国产算力板块表现良好，计算机、大数据、芯片等领涨。含烟长期持有芯片，认为估值低且上涨概率高，近期国产AI芯片消息利好半导体ETF。

4 TMT板块及军工投资策略分析。

看姐分析了TMT板块中估值较低的传媒行业，建议投资者根据自身配置选择半导体、传媒或大数据。对于军工板块，他指出市场已提前消化阅兵预期，近期缩量震荡反而是机会，强调机构资金进场将为军工板块提供中长期支撑，建议投资者关注长期趋势而非短期事件。

5 军工板块近期值得关注。

看姐|含烟分析了军工板块的投资逻辑，指出机构资金已提前布局，近期虽成交量下降但未大规模撤出。他认为军工行业受阅兵等事件催化，短期震荡属正常，中长期仍具投资价值。此外，化工ETF近期也有机构资金流入迹象。

6 化工板块低位蕴含机会。

含烟分析了化工行业的现状，指出行业净值处于低位且近期受到反内卷政策支持，相当于新一轮供给侧改革。行业内部达成共识控制产能，国家层面通过政策提高门槛，利好优质企业。相较消费等板块的轮动，化工当前性价比较高，存在投资机会。

7 增量资金入场带动普涨行情。

含烟分析了近期成交量放大带来的市场变化，指出增量资金入场可能导致普涨行情。他提到化工、光伏等反内卷领域仍有投资机会，无需过度筛选行业，并分享了与严总讨论后对行业中长期的乐观预期。他强调不同市场环境下需调整策略，资金充裕时可广泛参与优质行业轮动。

8 科创100和消费基投资建议。

看姐推荐了科创100联接基金，建议根据投资期限选择A类或C类。他认为细分宽基如科创100可能比科创300更具弹性。对于消费板块，他建议中短线操作，因估值较低但受舆情影响大。此外，银行板块作为防御性配置，适合风险偏好低的投资者，且机构资金流入明显。双债加利债券基金今年表现优异，涨幅达27%。

9 双债加利适合稳健投资者。

看姐提到双债加利产品通过均衡配置控制回撤，适合风险承受能力较低的投资者。他建议投资框架中保留债券仓位，并推荐科创100指数增强产品。对于医药板块，他认为创新药处于强震荡期，适合低位布局。最后他预告了下期直播主题。