1 鹏华基金坚持基本面投资理念。

鹏华基金资产管理规模超万亿，坚持基本面研究和价值投资，构建严谨投研体系鹏华固收黄金战队历经20年发展，八大赛道均衡布局，业绩出色屡获奖项主持人提到A股站上3500点，创阶段新高。

2 市场情绪乐观但赚钱效应不足。

看姐提到当前市场结构分散，主线不明确，指数上涨但赚钱效应不明显近期反内卷概念在投资领域扩散，与去产能政策相关去产能会淘汰落后企业，引导资源向科技、半导体等重点行业转移全球需求收缩导致出口订单减少，反内卷政策有助于缓解产能过剩对经济的冲击。

3 反内卷概念影响A股投资。

含烟介绍了反内卷概念对A股的影响，指出银行和超跌板块是近期上涨主力他提到鹏华银行和鹏华恒生央企等产品表现优异，展昌经理的专业能力受到认可银行板块从年初持续上涨，超出市场预期，改变了以往靠红利的形象含烟坦言自己曾在银行上涨初期选择赎回，但银行后续表现强劲。

4 银行仓位建议持有10%以上。

看姐回顾了银行板块自2022年以来的优异表现，建议投资者配置10%-20%的银行仓位以稳定资产组合他提到自己的公开组合中银行仓位占比21.8%，并解释了采用1万元初始资金建仓的原因是为了避免误导投资者。

5 分享投资操作经验与市场分析。

看姐介绍了自己的投资组合构成，银行和军工各占21%，半导体也有持仓他分析了近期市场行情，银行和机构重仓板块带动大盘突破3500点，低估值板块轮动上涨他认为当前市场关注困境反转预期，但提醒投资者注意下周可能出现的业绩爆雷和新能源IPO带来的短期冲击。

6 市场可能由涨转震荡。

看姐|含烟指出当前成交量维持在1.5万亿左右，市场因投资者持仓成本差异将进入震荡阶段他提醒关注香港银行ETF近期表现突出，但波动较大，适合激进投资者；中证银行指数波动较小，适合稳健配置建议根据自身风险偏好选择产品，并注意港股弹性大于A股的特点。

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地产股上涨源于政策预期。

8 行业集中度提升与反内卷主题。

含烟分析了行业集中度提升和反内卷主题的投资逻辑，指出光伏、钢铁等行业正经历去产能过程，建议关注钢铁ETF的买入机会他还提到国防ETF止跌回升，科技板块中传媒ETF和通信板块表现活跃，特别强调中国短剧出海的强劲势头和投资潜力。

9 半导体和稀土板块值得关注。

看姐分析了半导体板块的中长期投资价值，认为在中美贸易摩擦背景下，国产替代主线将持续稀土板块近期表现较好，但新入局投资者需谨慎他建议长期投资者可继续持有，短期投资者需关注中美谈判进展。