截止中午收盘，中证红利表现并不太好，准备将持仓里中证红利指数基金的部分仓位（持有满7天）转入到中证2000指数基金当中。

昨天晚上散步的时候朋友跟我说：“你说量化交易策略就像外挂，为什么不禁止呢？”我当时说：“为什么觉得像外挂？它合法合规为什么要禁止？”很多投资者喜欢妖魔化量化交易策略，我这位朋友就属于这种情况，网上也有很多投资者将A股表现不好归咎于量化存在，事实上很多投资者其实压根不知道什么是量化交易策略。我举个例子，很多指数的选股策略其实就是量化策略的一种方式。比如中证红利，它的指数成分股是这样选择的，即以沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股，采用股息率作为权重分配依据。就是说或中证红利本身在A股市场中选择股票进行投资，每年都会剔除掉股息率低的股票，更换股息率高的股票进行布局。它和普通个人投资者的交易日策略不同的地方在于，它是程序化的，不受个人投资者的意志影响。

在我看来量化策略只是一种技术工具，相对散户来说比较理性科学的技术工具而已，更加先进的技术工具是不可能被阻挡。假设我们禁止了中证红利出现，依然会有投资者知道选择高股息率的股票，每年定期更换长期能够获得不错的收益，这种情况下他们依然会选择人工下单的方式去模拟中证红利的选股规则进行选股，这怎么禁止得了。而且美股市场量化资金的比例相当高，如果它的存在真的导致股市表现不好，那美股不可能走出大牛市行情，所以量化交易策略在我看来只是做了A股表现糟糕的替罪羊而已。

具体操作内容：

$朱雀企业优胜C(OTCFUND|008295)$加仓1000元。

创新药真的猛，可以说是当前市场最强的阿尔法了，在贸易战、美国医改的背景下不断创新高。我看了一圈资料，朱雀的观点还比较清晰。中国创新药品种出海基本是靠与海外药企合作，更多赚取的是专利权使用的里程碑收入和海外销售额分成收入，而非基于生产制造的收入，关税等费用通常由海外合作方承担，即便中国企业需要承担一部分，增加的关税成本也可能非常小。而美国医改政策本质上或是“省了钱、损了创新”，可能使得美国或更加依赖高性价比的中国创新药。

朱雀去年底就提示了创新药的机会，并且知行合一，一季报前十大里买进了百济神州和迪哲医药，今年涨幅都在50%附近。当然也要警惕股价透支，适当均衡配置。朱雀企业优胜主要是三块：AI半导体（腾讯、中芯、生益、理想）、创新药（迪哲、百济）和内需增量（煤化工设备航天工程、祥源文旅），攻防兼备，今年10%的收益，大幅跑赢业绩基准，排名前15%，持有体验还是不错的，我准备开始布局。

$兴银消费新趋势灵活配置C(OTCFUND|018658)$加仓1000元。

昨天布局兴银消费新趋势灵活配置混合C之后，有读者说该基金的规模很小，问我是不是合适布局？过往很多投资者都认为基金规模小会导致基金可能被清盘，所以尽量规避，但我个人却并不认同这样的说法，因为在清盘前我们大可以提前赎回，但是它的好处是显而易见的，一是打新收益增强明显，二是规模小，调仓灵活。

除此以外，航空客运和美妆国货等行业将受益于暑期消费季。而基金经理乔华国精准预判了消费恐慌低点（2024年Q4逆势加仓餐饮23%），近期又减配零售转向出行链（机场仓位新增1.2%），左侧布局能力碾压88%同业；当前消费板块机构配置仅5.1%（近5年最低），散户持仓割肉离场，在我看来逆向加仓恰恰是黄金时机。

实盘业绩展示：