政策窗口刚开缝，钱就往里涌。商业健康险目录调整+第十一批集采明确绕开创新药，两句话给支付端松了绑。港股医药ETF年内75%的涨幅不是情绪，是现金流预期重估。7月中报季，BD交易密集落地，业绩兑现窗口比往年更早。估值压缩几年后，好公司的PE还在地板上，便宜得不像话。

周期股嗨完，资金下一步只会去景气度更硬的地方。创新药没有库存周期，没有价格战，只有临床数据和医保放量。政策把路铺平，业绩把油门踩到底，这条线比想象的长。

同泰大健康主题混合A（011002）全部押在这个方向。近一个月27.85%的涨幅排全市场第一，净值九连阳创一年新高。盘子小，调仓快，基金经理刚接手两个月就把最卷赛道跑成第一，黑马气质拉满。专注创新药，不撒胡椒面，每一分钱都打在临床进度和医保节点上。

想坐稳这条最强主线，不用翻石头，直接上011002。现在净值还在抬升初期，再犹豫就真没舒服位置了。

风险提示：基金历史业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。

$永赢稳健增长一年持有混合A(OTCFUND|009932)$$东方阿尔法精选混合A(OTCFUND|005358)$$工银创业板ETF联接C(OTCFUND|005391)$