2025年9月3日，我国将举行纪念抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年盛大阅兵式。此次阅兵将集中展示国产现役主战装备，包括新一代传统武器、无人智能装备、水下作战系统等新型作战力量。阅兵不仅是国防实力的集中体现，也为A股军工板块带来投资机会。

从基本面角度出发，2025年是“十四五”收官之年，行业需求已迎来结构性反转并将延续至2027年。2023年以来受行业人事变动影响较小的方向有望延续稳健增长，显著延后的方向有望迎来系统性修复、爆发式增长。

在基本面暂时没有显著变化的背景下，5月以来，军贸出口、兵器兵装、深海科技、商业航天、低空经济等细分方向主题行情高频轮动。展望未来两个月，9.3阅兵节点明确，事件宏大，舆论高度关注，有望持续催化军工板块情绪。

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