去产能是慢火，去产量是快刀，真正让市场兴奋的是2026年中固定资产增速铁定低于名义GDP。中游制造投资意愿本就不高，政策再一压，供给缺口肉眼可见。资金提前两年抢跑，主题行情已经点火，想赚的是盈利上台阶那波大钱。

医药研发早就在挤泡沫，集采温和、审批提速，低效管线清场，龙头订单反而更稳。估值还在地板上，业绩曲线却抬头，像极了2016年周期反转前夜。

同泰大健康主题混合C（011003）就是那把钥匙。近一个月收益27.85%，全市场第一，净值刷出一年新高，九连涨。小而美，调仓快，新帅两个月就把最卷的医药赛道干到榜首。专盯创新药，不偏不倚，风口一来就起飞。

想提前两年卡位供给拐点红利，这只基就是上车点。现在动手，卡位刚刚好。

风险提示：基金过往表现不预示未来，市场波动可能导致本金亏损，投资需谨慎。

$国泰黄金ETF联接C(OTCFUND|004253)$$天弘越南市场股票发起(QDII)C(OTCFUND|008764)$$鹏华酒C(OTCFUND|012043)$