1 陈浩淼分享四月市场表现。

凡同学邀请浙商基金研究员陈浩淼分享四月市场表现陈浩淼指出，四月市场受关税政策影响，主要指数下跌超3%，美容护理、水利发电等行业涨幅靠前，新能源板块表现较差他通过AI方法分析行业估值、分析师预期等指标，给出多空判断展望五月，他认为保险和建材行业配置价值较高，商用车、钢铁等行业也具备买入价值，而医药、纺织服装行业暂时不宜过多关注。

2 科技板块值得长期关注。

凡同学分析了科技板块的投资价值，强调AI革命和国产替代是两大驱动力他建议投资者关注算力基建、突破卡脖子技术和终端爆发三个领域科技股具有高弹性和强预期，值得重点关注。

3 科技行业波动大，需长期投资。

凡同学分析了科技行业的高增长与高风险，建议投资者在波动中保持定力，结合政策红利和自身风险偏好理性布局他还提到制造业的现状，指出制造业在2021年后处于下行通道，但未来可能迎来反弹他观察到政策支持、海外市场和高端制造三个信号，建议关注顺周期修复和长线高景气行业。

4 政策托底与结构性机会并存。

凡同学分析了当前市场政策托底与结构性机会并存的情况，指出政策释放和流动性缓解了市场压力他详细讨论了消费板块的复苏情况，强调政策刺激和收入分配改革的重要性，并建议关注性价比消费、服务消费升级和新技术驱动的消费场景此外，他提到美国关税战对出口型企业的影响，但指出中国产业链的全面性和企业的应对策略最后，他分享了三条应对当前市场情况的投资策略。

5 投资策略与市场展望。

凡同学建议避开对美出口占比高的电子行业，关注基建、医疗等内需抗打的行业，以及国产替代机会他认为关税影响是长期博弈，市场波动与外部压力相关，但不会长期持续国家出台的刺激政策提高了投资者参与度和市场信心A股在全球核心经济体中配置性价比高，估值合理未来内需刺激和科技发展将推动A股从政策底向估值底再向业绩底过渡政策底牌未打完，流动性宽松环境下资金将流向估值合理区域业绩拐点即将到来，科技和消费板块盈利增速改善结构性机会遍地开花，中小盘和科技成长股表现活跃。

6 五月A股震荡后关注科技消费。

凡同学分析了五月A股市场，认为可能先不涨后震荡，建议关注科技、消费和部分周期板块他提到美股震荡的核心是关税和降息，预计震荡将持续到6月，建议关注防御板块和科技蓝筹他还提到美股优秀公司等待估值调整后仍具配置价值。

7 基金调整后适合加仓布局。

凡同学指出，基金从高点回调近30%，与市场环境有关经过调整后，权益类基金配置价值较高，建议投资者分阶段加仓并分散投资科技板块长期看好，尤其是港股和美股中的优秀科技公司，尽管短期估值偏高，但未来发展空间广阔AI革命和国产替代是科技板块的两大关注点，上游芯片企业和国内扩产企业值得关注。

8 半导体与投资策略分享。

凡同学从半导体设备企业的技术进步切入，推荐关注算力基建、突破卡脖子技术和终端爆发三个方向他建议投资者在震荡市场中分散投资，选择业绩稳定的基金进行定投，关注低波动资产如债券和黄金，保持资产流动性，树立长期投资理念，定期调整资产配置，控制情绪，避免非理性投资他还提到消费是长期核心赛道，受政策红利、消费信心回暖及消费习惯改变的影响。

9 消费板块关注内需与升级。

凡同学分析了消费板块的投资机会，重点提到生猪养殖、性价比消费、消费升级等领域他认为消费板块在政策支持和场景升级的背景下值得关注此外，他对A股后市持乐观态度，认为A股经历了政策底、估值底和业绩底后，未来有望迎来戴维斯双击，具备较高的性价比最后，他提醒投资者注意风险，数据来源为万得和Choice，截止到2025年5月8日。