#算力硬件板块的行情逻辑是什么？#
步入7月，A股选择向上突破，大盘来到3500点上方，且呈放量上涨态势，新一轮行情开启。人工智能是上半年领涨热门，经过调整回踩，近期再度走强。本轮AI算力行情，我更关注AI芯片：
1、AI是持续热点。AI被誉为第四次科技革命，具有划时代意义，且与各行业契合度高，带动行业颠覆式发展，前景广阔。随着AI应用落地，将带动科技行业估值重塑，且确定性强。世界各国和科技巨头高度聚焦AI，推动产业进入加速发展阶段，成长空间大，预计到2027年，全球人工智能市场的投资规模将增至5124.2亿美元，年复合增长率（CAGR）为31.1%。AI技术正逐渐成为推动全球经济增长的关键因素之一，随着AI技术的不断进步和应用场景的扩展，预计AI市场将继续保持强劲的增长势头，当前是投资分享AI成长非常好的时机。考虑到股市整体行情偏乐观，AI相关产业成长性和关注度都非常高，调整之后将再次迎来机会。
2、基本面乐观。AI芯片是AI技术的载体，也是其发展的基础，可以说人工智能加速发展带动AI芯片处于高景气状态。随着AI技术的不断突破，以及AI应用相继落地，必然会带动算力大幅增长，伴随而来的是AI芯片市场需求持续增长。据相关数据显示，2025年全球AI芯片市场规模将达到数百亿美元，形成基本面上涨驱动。此外，AI芯片已经开始在自动驾驶、智能家居、医疗健康、金融等多个行业中应用，广泛的应用领域也推动着AI芯片市场需求增长，同样形成业绩快速增长动力。有业绩作为支撑，AI芯片更加具有投资价值。
3、利好提振市场投资情绪。随着人工智能加速发展，AI芯片已成全球科技竞逐的焦点。当前我国正处于经济转型阶段，大力支持新生质生产力发展，因此高度重视AI产业发展，出台了一系列政策措施支持AI芯片的研发和应用。叠加，国际形势不明朗，自主可控加速，形成国产AI芯片发展契机。就目前而言，我国在AI芯片领域的研究和应用已经取得了显著成果，具备较强的技术优势，具有自主知识产权的AI芯片产品不断涌现，有望在全球市场竞争中占据有利地位。多重利好提振市场投资信心，同样形成AI芯片上涨动力。
综上所述，下半年我更关注AI芯片，认为其将是本轮AI算力行情主力！
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