#算力硬件板块的行情逻辑是什么？#

在当下的投资圈，最火的关键词无疑是“AI”和“算力”。我虽然只是个普通上班族，但一边工作一边投资的这些年也算慢慢养成了价值投资的习惯，不追热点、不看短期涨跌，只愿选准赛道、踏实定投。

而这个“算力板块”，可以说是我近年来最为看好的方向。为什么？下面我就从几个方面把这个逻辑捋清楚，再讲讲我是如何通过定投【国泰CES半导体芯片ETF联接C（008282）】参与这个板块的。（自选图在文末哦）

Chapter 1 AI爆发式发展，算力成为“水电煤”

目前，AI的飞速发展正在让“算力”成为和“水电煤”一样的基础设施。

不论是大模型训练，还是实际应用推理，背后都得靠高性能的计算设备和芯片去支撑。训练一个功能较为完备级别的大模型，消耗的是成千上万个高端GPU几个月的运行时间，推理端也对实时性、并发性要求非常高。

这就直接带来了对AI芯片、服务器、光模块等算力硬件的强劲需求。IDC 和 TrendForce 的预测数据都很惊人：未来几年，AI服务器出货量将年均增长40%以上，中国市场尤为迅猛。

而这些算力设备的“核心发动机”是什么？芯片！特别是那些掌控关键算力的半导体器件。也正因为如此，整个算力硬件板块顺势崛起，成了AI背后的“黄金赛道”。

Chapter 2 国产替代不是口号，是大势所趋

当然，咱们发展AI的潜力毋庸置疑，但卡脖子的现实也摆在那儿。海外各种限制AI芯片出口、限制EDA工具、限制高端设备输入，让国内整个行业不得不开始“自立自强”。

原本我们很多高端芯片、服务器处理器、存储设备、光芯片都靠进口，但现在不行了，得自己做。于是你会看到：

华为昇腾、寒武纪、海光信息这些国产AI芯片厂商正加速替代；

浪潮、曙光、中科可控搞国产服务器方案，甚至把GPU、内存、主控全链路自主化；

中际旭创、新易盛把800G光模块卖到全球；

各地政府也在疯狂补贴，“算力券”“国产芯片补贴”“液冷服务器支持政策”层出不穷……

国产替代这个事，不仅仅是企业行为，更是国内重点战略。在我看来，这样的趋势一旦开始，就停不下来。而作为投资者，我们完全可以借这个东风，参与其中，而最便捷的方式就是布局相关基金，比如国泰CES半导体芯片ETF联接C（008282）。

Chapter 3 我为什么选国泰CES半导体芯片ETF联接C（008282）

你可能会问：相关基金那么多，为啥我盯上了008282？

很简单，看三点：

（1）它追踪的是中华交易服务半导体芯片行业指数，覆盖面广，囊括了半导体材料、设备、设计、制造、封装、测试等各环节，真正做到了一篮子配置，省心；

（2）它是一只联接基金，对上班族特别友好。我用天天基金定投，每期自动扣款，也能随时调整金额，没有场内交易那么复杂；

（3）费率很低，持有满30天0赎回费，这点对长期投资者特别重要。因为咱也不是天天买卖，长期持有更看重持有成本低。

另外，这只基金的基金经理——梁杏和朱碧莹，在指数基金管理方面的专业性也很值得信赖。她们把追踪误差控制得不错，长期看下来，我手里的净值表现是稳定优于指数涨幅的。

Chapter 4 我自己的持基体验：稳扎稳打才是王道

我从2023年9月开始定投它，到现在已经快两年，中间经历过上涨、震荡，也操作过两次止盈。

整个过程，我的感受很简单：

这样稳稳地定投，不需要每天盯盘，也不用担心择时失败。最关键的是，定投让我在市场低位时自然“多买便宜筹码”，高位时控制住情绪不追涨，心理压力也小。

到目前为止，我的持仓收益还不错，虽然没到最高点，但整体波动我都能接受，最重要的是我一直知道自己在干什么——在投资中国的未来科技核心资产。

Chapter 5 半导体这条赛道，值得继续布局

未来的世界一定是“算力为王”的时代，谁能掌握核心算力，谁就在技术革命中占据主动。而芯片产业，就是这场战争中的“弹药库”。

我对这个行业的信心，来自以下几点：国内的市场足够大，自主可控的需求足够强；政策会持续加码，补贴、融资、产业链协同全方位支持；国产企业越来越硬核，尤其在AI芯片、服务器和光模块等领域不断攻坚；

公募产品越来越成熟，像国泰CES半导体芯片ETF联接C（008282）这样的指数基金，既分散风险，又高度聚焦产业。只要你愿意给时间一点时间，长期持有这些赛道优质资产，我相信结果不会差。

另外也说说对同样想投资的“打工人”的建议：

（1）优先考虑指数基金，别轻易买个股

（2）采用定投方式，把时间拉长

（3）保持关注行业动态，但不轻易改变策略

最后想说——有信念，才配得上红利

说到底，投资不是谁跑得快，而是谁走得稳、走得久。

半导体是咱们必须打赢的一场仗，政策、市场、资本都在推动这条赛道向上走，而作为普通人，我们唯一能做的就是：

把握趋势、看准方向、用适合自己的方式参与进去，比如我选的国泰CES半导体芯片ETF联接C（008282），然后慢慢地看它发芽、成长、开花、结果。

愿我们都能在这场算力革命中，赚到该赚的红利。至于波动，就当成是买入时的“折扣”吧。@国泰基金 @天天精华君 @天天基金创作者中心