【端午粽香里聊投资｜熊猫君：打破“六绝”魔咒，或许该看看这只“硬科技”底牌】

端着冒热气的粽子刷手机，热搜里又飘着“五穷六绝七翻身”的讨论。作为在基圈摸爬滚打几年的“老熊猫”，突然觉得这句老话像杯泡开的陈皮普洱——初尝有点苦涩的规律感，细品却藏着市场最本真的脾气。

记得去年这时候，我也和群里的小伙伴们一样，盯着日历犯嘀咕：“五月跌、六月熬，七月才能吃肉？”结果呢？年中那阵子市场确实晃得厉害，但转头看半导体板块，反而悄悄攒着劲—，连我持有的那只半导体ETF，都在七八月走出了让人安心的斜线。

要说“六绝”为啥“绝”？倒不是市场故意和大家作对。年中本就是资金面“青黄不接”的时候：年报季报刚交完卷，机构得重新梳理逻辑；年中考核临近，资金风险偏好下降；政策还没到密集落地期，情绪面总像悬着半块石头。但这两年我发现，真正的“绝”往往藏着“机”——当市场在犹豫时，那些有硬核逻辑支撑的方向，反而能悄悄攒足向上的力量。

就拿半导体来说，这两年“国产替代”四个字不再是口号。从材料端的靶材、光刻胶，到设备端的光刻机零部件，再到设计端的CPU、GPU，产业链上的“卡脖子”环节正一个接一个被“拆弹”。这种“底层能力”的升级，可比短期涨跌更有想象力。

去年这时候我买入半导体基金时，很多人还在纠结“周期见顶了吗？”“海外制裁会不会加码？”但现在回头看，市场的悲观预期往往提前反应，而产业趋势的确定性才是穿越波动的锚。就像包粽子要选对糯米和粽叶，投资也得抓住“核心逻辑”这个“主料”——半导体板块的核心逻辑是什么？是国产替代的不可逆性，是科技自主的政策托底，是全球半导体周期触底后的复苏动能。这些逻辑没变，短期的“六绝”不过是给长期价值“打折促销”。

当然，投资从来不是“赌方向”。我始终记得基金经理说的：“半导体是长坡厚雪的赛道，但也要注意节奏。”去年年中布局时，我刻意避开了追高，而是用定投的方式慢慢积累筹码；遇到板块急涨时，也会提醒自己“别被情绪带跑，回归基本面数据”。现在再看，那些在“六绝”里不敢伸手的人，往往等七月行情起来时，又得追着买高位的“后悔药”。

今年端午，粽子香里飘着新麦的甜，也飘着市场对下半年的期待。与其纠结“六绝”会不会来，不如想想：哪些方向在“绝”中藏着“机”？哪些逻辑经得起时间的敲打？对我而言，半导体依然是那个“把粽叶裹得更紧”的方向——它或许不会天天涨，但每一次波动，都是在为更扎实的上涨蓄力。

最后想和大家说：投资像包粽子，急不得。米要泡透，枣要选甜，线要捆紧。与其被“五穷六绝”的说法焦虑，不如沉下心研究产业趋势，用时间和耐心等“七翻身”的甜。毕竟，财富“接粽”而来的前提，是我们手里握着真正有价值的“粽芯”。

（注：市场有风险，投资需谨慎。个人观点不构成投资建议，历史业绩不代表未来表现～）