1 麦健沛分享创新药投资观点。

同泰基金麦健沛介绍了创新药板块的投资机会，指出政策支持、药企出海和技术超越是推动创新药板块上涨的主要原因。他提到国家政策红利，如审批加速和医保覆盖扩大，为创新药企业提供了良好的发展环境。此外，麦健沛管理的同泰大健康主题混合基金重点布局中小市值创新药公司。

2 创新药企发展前景广阔。

麦健沛分析了创新药企的三大优势：院内市场扩大、集采政策灵活及出海能力增强他提到国内药企在创新药领域取得突破，如减肥药海外授权和PD-1药物定价优势投资方面，他指出创新药高收益伴随高风险，建议关注研发实力强、管线丰富的企业以分散风险。

3 创新投资需聚焦技术实力强的公司。

麦健沛建议在创新投资中关注技术比例高、现代化能力强的公司，同时留意政策和市场情绪的边际变化弹性角度可关注有实力的中小型团队，其研发实力和管线进展可能带来市值提升他还看好AI科技发展，尤其是TMT科技成长方向，如短剧和游戏，认为多模态和具身智能技术将推动影视、游戏和VR行业的生产力革命。

4 短剧和游戏行业潜力大。

麦健沛指出影视游戏行业具有供给创造需求特性，成本下降将促生更多优质内容，短剧和游戏因落地快更受关注同时，矩阵智能加速落地，如谷歌DeepSeek模型、优必选机器人提升工业效率，AI在工业制造和医疗护理领域渗透率增长显著企业级服务和科学革命是AI应用两大方向，如Salesforce优化销售流程带来显著增长。

5 AI应用市场前景广阔。

麦健沛分析了全球企业级AI应用的增长趋势，预计2026年规模将突破267亿美元，指出国外市场发展较快，但国内有望迎头赶上他提到AI在生物医药、气象预测和基础科研等领域的广泛应用，显著缩短了科研周期同时，他也指出当前AI模型使用成本较高，需平衡性能与商业可行性，这推动了边缘计算和模型压缩技术的发展在投资上，他建议关注算力需求的持续增长。

6 AI应用和新消费领域值得关注。

麦健沛认为AI在各行业的应用潜力巨大，尤其是内容创作领域的影视和游戏方向他建议关注新消费领域，指出新消费与传统消费不同，更注重95后群体的精神和社交价值，核心在于文化重构、产品创新和情感绑定。

7 潮玩IP化提升消费价值。

麦健沛介绍了如何通过文化IP运营将商品转化为具有情绪和社交价值的载体以某公司为例，通过盲盒模式制造稀缺性，隐藏款概率极低，提升了收藏价值，海外营收增长五倍消费者分享隐藏款获取攻略，形成UGC生态，会员复购率达58%同时融合全球文化，与迪士尼等联名，市值突破3000亿奶茶行业则通过经营效率提升和渠道下沉实现增长。

8 1.供应链与品牌策略助力高效扩张。

同泰基金麦健沛分析了某公司通过高效供应链和数字化系统实现4小时县域送达，品牌营销策略提升单店销量三倍，并在东南亚成功复制模式，海外营收占比达18%。

9 新消费趋势潜力巨大。

麦健沛分析了新消费品牌的成功案例，如某黄金品牌通过工艺创新和品牌塑造吸引了95后客群，占比超60%，并在社交媒体上形成广泛传播他认为随着年轻一代成为社会中流砥柱，其消费需求将日益凸显，建议关注宠物经济、悦己消费、体育消费等方向港股和A股市场的新消费领域都值得关注。

10 建议关注北交所消费公司。

麦健沛建议投资者关注北交所的优秀消费公司，认为这些公司虽然市值小但潜力大，团队靠谱且能抓住消费者诉求他提醒投资需保持耐心，注意行业估值和增速匹配，长期投资要适度兑现和加仓新兴消费是长期趋势，但估值不可过分透支他还提到新消费、创新药和AI投资都是新时代趋势，建议用长期和格局思维看待最后提醒投资有风险，需谨慎。