1 CPU概念及算力投资机会。

阿铭和白莹讨论了近期CPU概念的热潮和算力环节的投资机会，指出许多投资者对CPU概念尚不了解他们回顾了去年市场情况，并展望了人工智能相关领域的投资前景。

2 光模块在AI算力中的关键作用。

阿铭介绍了光模块作为电信号与光信号转换的核心部件，在服务器与交换机之间的关键作用随着人工智能发展，高速率光模块需求激增，其技术进步也推动算力提升光模块行业因业绩验证和场景落地逻辑迎来市场爆发，成为AI算力环节的重要轮动机会。

3 人工智能产业景气扩散明显。

阿铭指出算力产业链业绩验证显著，光模块、芯片等子行业表现突出白莹提到英伟达重新定位为AI基础设施公司，强调AI工厂与传统数据中心的区别。

4 AI硬件生态核心地位重要。阿铭介绍了下一代GB300

AI系统的性能提升和Blackwell架构支持更复杂AI模型的能力，个人AI计算机降低了开发门槛。白莹推荐华富中证人工智能产ETF联接，该产品覆盖全产业链，适合当前板块轮动行情下的定投选择。

5 华富基金介绍人工智能ETF配置策略。

阿铭|白莹分析了人工智能产业的长期投资价值，建议采用定投方式熨平波动，并展示了广发证券的TMT反应度模型，帮助判断行业基本面预期在市场的反映程度。

6 人工智能板块估值趋于合理。

阿铭分析了人工智能板块的交易拥挤度和估值水平，指出当前估值已回落至合理区间。他建议关注人工智能产业催化因素，并推荐华富中证人工智能产业指数931071，该指数覆盖人工智能全产业链。白莹补充说明科技板块以人工智能为主线，涉及算力、云计算、半导体等多个领域。

7 科技投资机遇与AI应用。阿铭介绍了AI

agent在投资和工作中的应用，强调提示词和角色设定的重要性。他提到今年是AI商业化落地元年，科技巨头加速布局，产品形态成熟。AI

8 AI助手在微信生态的应用前景广阔。

阿铭介绍了AI助手如何深度嵌入微信生态，实现搜索、社交、交易等服务链条，并提到国产AI产品的代表性案例他还讨论了人形机器人在养老、医疗等场景的应用潜力，指出今年是人形机器人技术商业化验证的关键转折点。

9 人工智能投资机遇与展望。

阿铭和白莹讨论了人工智能领域的快速发展，包括人形机器人和机器狗的应用场景扩展，以及政策红利的持续释放他们提到特斯拉和人形机器人的产能计划，强调人工智能投资的纯粹性和成长性，推荐关注中证人工智能产业指数及相关ETF产品。