1 人工智能与关税影响。

阿铭和白莹讨论了人工智能的最新发展，并分析了关税政策对消费电子行业的积极影响他们还提到市场轮动和不同领域的投资机会。

2 消费电子与AI结合前景广阔。

阿铭分析了智能手机和AI眼镜的市场格局，指出苹果和三星在美国市场占据主导地位他提到AI眼镜作为消费电子与AI技术的结合点，未来有望快速增长，预计五年后全球出货量将达到8000万他还提到AI智能体manus的开放，标志着AI应用端的进一步落地消费电子在关税扰动下表现频繁，结合AI技术，未来细分赛道值得关注。

3 AI智能体与大模型的区别。

阿铭介绍了AI智能体与大模型的主要区别，指出AI智能体能够处理更复杂的任务，具备逻辑思考能力，而大模型更多是一问一答式他还提到AI在消费领域的应用，特别是AI赋能的新消费趋势，如情绪消费和AI相关产品，强调AI对消费的提振作用。

4 AI推动消费电子升级。

阿铭指出，AI技术在手机和PC领域的应用不断深化，提升了用户体验和产品创新手机厂商如小米、华为和苹果已将AI融入拍照、语音助手等功能，PC厂商如联想也推出了智能办公软件AI技术的普及有望推动相关上市公司业绩增长，提升投资回报此外，AI在消费电子、电商平台等领域的应用也日益广泛，如讯飞的输入法和学习助手等产品。

5 人工智能行业业绩逐步兑现。

阿铭介绍了人工智能行业的发展，特别是算力领域的业绩兑现情况他指出，国产算力芯片表现超出市场预期，算力租赁、PCC和光模块等环节也表现良好阿铭还提到，A股整体盈利能力有所回升，但人工智能板块表现尤为突出他建议采用哑铃策略，配置稳健型和行业赛道资产，特别是人工智能产业阿铭还提到人工智能产业指数931071，指出行业景气度初步验证并呈现扩散趋势。

6 人工智能产业前景广阔。

阿铭指出，人工智能产业已从主题投资转向基本面投资，核心产业规模预计2023年超过1万亿元他提到，人工智能已成为生活焦点，相关科技投资如智能驾驶、机器人、半导体等值得关注DeepSeek技术突破推动了人工智能产业发展，资本市场投资逻辑从概念转向业绩驱动阿铭强调，DeepSeek带来的算力成本下降对算力发展有正向促进作用。

7 人工智能投资需关注算力。

阿铭指出，人工智能产业规模庞大，算力是其发展的基础他建议投资者通过指数投资分散风险，避免个股投资的不确定性指数会定期调整，剔除不符合规则的公司，降低投资风险人工智能行业分布广泛，包括算力和应用等多个方向，投资者应全面关注。

8 建议全面覆盖人工智能行业。

阿铭建议投资者全面布局人工智能行业，因为科技发展迅速，不确定性高，单一布局可能错失机会他提到中证人工智能产业指数931071覆盖了从上游到下游的多个领域，包括算力、芯片、云计算等基础设施，以及智能体、智能驾驶等下游应用阿铭推荐通过指数基金或ETF进行布局，如华富人工智能ETF515980，场外投资者可选择人工智能产业ETF联接他强调指数基金的透明性和跟踪指数的特性，不受基金经理主观意志影响，业绩几乎等同于指数业绩。

9 人工智能指数投资策略。

阿铭介绍了931071指数的特点，包括其纯粹性、智能性和全面覆盖人工智能产业链的优势他强调了该指数通过筛选公司AI营收和调整权重来跟上行业变化趋势，适合长期投资者此外，他推荐了华富中证人工智能产业ETF及其联接基金，供投资者根据风险偏好选择。