#算力硬件板块的行情逻辑是什么？# 在本轮AI算力行情中，多个方向值得关注。从政策层面来看，政府大力扶持人工智能产业，通信作为人工智能发展的重要基础设施，相关政策的利好将持续推动通信板块发展，光模块、5G等细分领域有望迎来机遇。像工信部印发的《算力互联互通行动计划》，为通信产业发展提供了明确方向。
从未来应用角度，AI推理算力需求增长迅速。随着AI与各行业融合加深，如智能客服、图像识别等应用场景不断拓展，推理算力在其中发挥关键作用，相关推理芯片、服务器等领域潜力巨大。比如在智能安防领域，推理芯片能快速识别监控画面中的异常情况。
市场层面，全球对AI算力需求旺盛，海外科技巨头资本开支高位运行，国内云厂商也在加大投入。AI服务器市场规模不断扩大，预计到2028年中国加速服务器市场规模将达到253亿美元。
至于本轮行情持续时间，鉴于AI处于发展初期，技术不断突破，应用场景持续拓展，加上政策持续支持，如无重大意外，这波行情有望在未来数年持续发展，成为资本市场重要投资主线。$国泰中证全指通信设备ETF联接C$