#算力硬件板块的行情逻辑是什么？#
最近如果还在犹豫AI是不是“真机会”，那可能真的就要错过一个时代了。尤其是2025年上半年，整个AI算力板块的表现可以说是“明牌”，不是靠讲故事炒概念，而是有实打实的业绩、实打实的成长，甚至不少公司都交出了超出预期的答卷，而我当然也不想错过这波行情，所以打算利用国泰中证通信ETF联接C（007818）进行布局，下面具体说说。
这波行情的核心，是AI算力的加速释放。不是那种只靠PPT吹泡泡的“故事AI”，而是伴随着大模型、生成式AI、AI服务器、数据中心、光模块等整个硬件侧的全面爆发。简单说，AI现在已经不是“有没有用”的问题，而是“用得起吗、跑得动吗”。而要支撑这么大规模的AI落地，最底层的需求就是——算力。
全球都在疯狂扩产、加码、投入。比如我们耳熟能详的工业富联，2025年Q1交出的财报就很能说明问题：收入、利润双双大涨，AI服务器的出货量更是暴增。这就不是“风口”那么简单了，这是产业结构在动，供需关系在变，资本市场当然也会紧跟节奏做出反馈。
我翻了一圈AI产业链上下游的表现，发现一个很有意思的点：真正跑赢的，其实是那些偏硬件端的算力核心企业，特别是光模块、通信设备相关方向。这也让我对一个基金非常感兴趣——国泰中证通信ETF联接C（007818）。
首先它的定位就很明确，紧贴中证全指通信设备指数（931160），而这个指数里，光通信、光模块的权重接近40%，这一比例在所有跟踪通信行业的指数中可能是最高的。什么意思？就是你投这只基金，其实就是直接上车了AI算力产业链里的“芯力量”，核心装备制造这块的行情基本一个都不会错过。
（中证全指通信设备指数市场占比及行业分布）
（中证全指通信设备指数十大权重股）
而且国泰中证通信ETF联接C（007818）不是那种“蹭热点”的短线型产品，它是一个ETF联接基金，背后是国泰基金这家业内大厂，投研体系成熟，风控机制也稳。基金经理艾小军的风格比较偏理性、稳健，既不盲目乐观，也不保守躺平，对产业周期有自己的理解，这点我觉得很重要——AI产业不是一蹴而就的爆发，它是“长坡厚雪”型的，越早上车，回报的厚度可能越惊人。
再看收益表现，不得不说这只基金是真的很牛。近三个月涨了36.04%，比很多主动型AI主题基金表现还要亮眼。而且更重要的是，它是靠“成分股硬实力”涨上来的，不是靠基金经理调仓“赌”运气。也就是说，指数成分本身就已经是当下算力行情的核心受益者，你不用选股、调仓，只要安心持有，就已经站在了正确的趋势里。
讲到这儿，有人可能会担心“ETF联接”是不是有点复杂？其实完全不会。国泰中证通信ETF联接C（007818）是一只C类联接基金，费率非常低，持有满30天甚至0赎回费，长期投资成本极低，对于普通投资者来说几乎没有什么门槛，而且可以直接在天天基金一键买入。想投AI算力，又不想天天盯盘的朋友，这类产品简直就是量身定制的。
目前从各大券商和研究机构的分析来看，光模块方向的业绩确定性极高，订单景气度持续向上。而通信设备整体板块在AI服务器、数据中心持续扩张的推动下，还有很大的成长空间。这不是短期的题材炒作，这是结构性机会在逐步兑现。
所以我个人的观点很明确：AI算力不是可选项，而是趋势本身。我们正在见证AI从“模型”转向“硬件基础设施升级”的阶段，通信设备板块正是这个趋势的基石。在这种背景下，国泰中证通信ETF联接C（007818）作为一只定位清晰、成分优质、费用友好的产品，自然值得重点关注。
总结一下
想抓住AI算力的大行情；又不想选股、研究产业链搞得太复杂；且更倾向于长期布局、稳健增值；
那这只国泰中证通信ETF联接C（007818）真的是一个非常合适的选择。现在上车，也许只是刚刚开始。未来AI发展的路还很长，算力就是它的“基建”，谁先把握住这条主线，谁就有机会走得更远。
别再犹豫了，趋势就在眼前，选对赛道，剩下的交给时间。@国泰基金 @天天精华君 @天天基金创作者中心
$国泰中证全指通信设备ETF联接C$
