早盘算力硬件股再度爆发，东山精密冲击涨停，光库科技、胜宏科技等核心标的集体跟涨。催化很明确——英伟达重启H20对华销售，并计划推出全新合规GPU专供中国市场。这意味着，全球AI算力竞赛中，中国市场的战略地位不仅未被削弱，反而因本土化适配迎来新机遇。

算力是AI时代的"水电煤"，而硬件是算力的基石。英伟达的回归，不仅缓解了市场对算力卡脖子的担忧，更预示着中国AI基础设施建设的第二波高潮。从服务器、光模块到PCB产业链，整个算力硬件赛道正在迎来业绩与估值的双击。政策端，"东数西算"工程持续推进；需求端，大模型训练推理、自动驾驶、工业AI等场景爆发式增长——算力硬件的景气周期远未结束。

同泰数字经济精准卡位这一趋势。近一年25.29%的收益率（截至2025.7.17），近一月排名前5%，业绩足以说明问题。其持仓聚焦算力基础设施、军工信息化、汽车智能化三大方向，与当前市场最强主线高度契合。

基金经理的中芯国际研发背景尤为关键。在半导体及硬件领域，他能更早识别技术迭代带来的投资机会。比如这次英伟达供应链变化，相关标的已提前布局。

当下算力板块的爆发只是开始。随着AI应用落地加速，硬件需求将呈几何级增长。同泰数字经济，正是把握这轮算力革命的高效工具。

风险提示：基金主要投资数字经济相关领域，可能面临技术路线变更、供应链波动等风险。过往业绩不代表未来表现，数据截至2025.7.17。

$财通资管数字经济混合发起式A(OTCFUND|017483)$$汇添富数字经济引领发展三年持有混合A(OTCFUND|011665)$#7部门联合推进金融机构数字化转型##军工利好扎堆出现 军工股持续活跃##军工板块王者归来##AI算力需求高景气 产业链股持续活跃#