2025年8月8日，A股市场呈现分化态势，上证指数围绕3640点来回震荡，但科技板块较为低迷，部分成分股如普元信息、卓易信息等跌幅逾7%。不过，这一调整并未掩盖科技领域的长期韧性——OpenAI同日发布GPT-5模型，鸿蒙AI超级智能体即将上线，AI技术迭代持续催化算力与信创需求。回溯近一个月，尽管市场波动加剧，$南方信息创新混合C$（007491）仍以3.75%的月度涨幅跑赢众多同类产品，且在近一年累计收益率达46.47%。更早的7月23日，该基金单日净值增长2.87%，凸显其在科技板块反弹中的敏锐捕捉力。

科技产业的基本面正迎来政策与技术的双重驱动。政策层面，国家“2+8+N”信创替代计划明确2027年完成关键领域100%国产化目标，叠加超长期特别国债扩容，为信创采购提供资金保障。据预测，2025年信创市场规模增速将达17.84%，2026年突破2.6万亿元。技术层面，5G-A商用加速、6G标准预研启动，AI与大模型的融合推动工业互联网向L4级自智网络演进，而云计算、大数据市场规模年均增长率分别达28%和20%。$南方信息创新混合C$ 的重仓股如芯源微、北方华创等均属半导体设备龙头，合计持仓占比高达84.16%，直接受益于国产替代与技术创新红利。基金经理郑晓曦的选股逻辑清晰——聚焦“硬科技”，其前十大重仓股中9只为电子与半导体企业，与行业高景气赛道高度重合。

近期消息面密集释放利好。一方面，GPT-5的发布推动AI应用端商业化落地，中信证券指出智能体与多模态将带动算力需求；另一方面，华为鸿蒙生态的扩展与360“多智能体蜂群”技术的亮相，进一步验证国产AI应用的突破。此外，2025世界机器人大会开幕，人形机器人产业链迎来催化，而工信部《脑机接口产业发展实施意见》的出台，为下一代人机交互技术铺路。值得关注的是，信创板块虽短期回调，但东莞证券强调其“政策+市场”双驱动逻辑未变，金融、能源等领域渗透率加速提升。这些动态均与南方信息创新混合C的投资方向契合——其持仓的华海清科、拓荆科技等企业，既是半导体设备核心供应商，也是AI算力基础设施的关键参与者。

在科技产业新旧动能转换的窗口期，$南方信息创新混合C$（007491）凭借“高集中度+高弹性”的策略成为布局赛道的优质工具。该基金成立6年来年化收益率达10.62%，超越76.9%的同类产品，郑晓曦任职期间回报率85.86%，印证其“深耕产业趋势+精选龙头”的能力。当前，其规模15.7亿元，机构持有占比76.83%，显示专业投资者的认可。从估值看，尽管科技板块波动较大，但基金近一年收益率46.47%，夏普比率1.18，风险收益比优于多数偏股基金。对于投资者而言，短期市场调整或是逢低布局的机遇——在国产替代与AI革命的双主线中，该基金通过动态调整持仓捕捉细分领域爆发，未来随着信创订单放量与算力需求攀升，其重仓的硬科技资产有望打开更大空间。#OpenAI推出GPT-5 或提振AI投资热情#