#半导体周期上行：产业链股持续活跃# #大盘3800点 你踏空了吗？# 今天上午A股三大指数持续走强，创业板指拉升涨逾2.00%，算力硬件、端侧芯片、消费电子等方向涨幅居前。消息面上寒武纪发布半年报，2025年上半年实现营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%；实现净利润10.38亿元，同比扭亏。

寒武纪今年上半年营收爆炸式增长，28.81亿这个数字听起来可能没概念，但看增长率就吓人了，比去年上半年多了43倍多。不仅公司营收变高，而且纯利润有10.38亿。这种科技公司以前都是亏钱的，现在终于扭亏为盈。

主要是因为现在AI太火了，他们的芯片等产品赶上了风口，市场需求爆炸卖得特别好。那按照最乐观的速度，2026年80亿后年150亿利润，那27年估值30多倍一点也不贵，注意前提是最乐观的情况下。

另外国务院AI+行业的顶层设计文件正式落地。这个文件规格非常高主要亮点有：第一、政策提出了“普及率超70%”的量化指标，这一数字意义重大。要让人工智能真正走进千家万户、千行百业。第二、首次明确以六大领域为重点，深入实施“人工智能+”行动。第三、从时间上明确了具体目标，分别是2027、2030、2035年。

人工智能+不是新提法，但政策发令枪已经打响，大家积极拥抱“人工智能+”新时代！对A股来说，核心在于两个环节，一是AI应用方向；二是AI基础服务，比如算力、国产AI芯片、包括更底层的光刻机！

这两件事情不仅仅是利好软件、信创、半导体材料设备等行业，对眼下的国产科技浪潮，也是一个很强的确认。而A股这波行情靠的是什么？主要核心就是两点，充沛的流动性+AI科技。科技产业不断有突破，对A股来说，就可以凝聚资金，延续行情。

目前来看创业板的潜力肯定是要比上证指数大的，交银创业板50指数C（007465）布局的就是创业板最核心的50只龙头股，涵盖新能源、创新药、数字经济、先进制造等板块。今年以来创业板多次领跑沪指，回调时弹性也会更大。我已经上车投资了一些，目前收益还不错的。

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