大家下午好，我是基金经理邵文婷，A股今日集体大涨，截至收盘，上证指数涨1.24%，深证成指涨3.89%，创业板指涨6.55%。沪深京三市全天成交额23484亿元，全市场超4800只个股上涨。盘面上，电池相关板块全线大涨，20余股封板涨停。光伏设备板块同样全线爆发。PCB、CPO概念股午后大幅走强。此外，创新药、光刻机、半导体、能源金属等板块午后纷纷走高。旅游、食品饮料板块昨日上涨后迎来调整，今日表现相对落后。银行板块同样震荡调整。
电池板块今日集体爆发。固态电池领域进展显著，企业中试量产稳步推进，半固态电池已实现商业化应用，全固态电池量产线设计加速，技术迭代驱动产业链价值重估。政策层面，反内卷行动持续深化，行业呼吁“不卷价格卷价值”，叠加碳酸锂价格回升至8万元/吨，电池价格企稳并带动盈利修复，龙头企业上半年净利润同比大增。需求端，“金九银十”旺季叠加储能规划上调至50GWh，动力电池及储能电池排产环比增长20%-30%，头部企业订单量激增，支撑板块估值上行。
光伏设备板块强势反弹，核心驱动因素包括政策调控、技术突破及海外需求爆发。8月19日工信部等六部门联合召开光伏产业座谈会，明确“遏制低价无序竞争”“推动落后产能退出”，叠加“反内卷”政策落地，光伏组件价格自7月起回升至0.7元/W，部分型号供应短缺。技术层面，捷造科技将HJT整线设备成本降至2亿元/GW，推动HJT技术经济性拐点显现，头部企业盈利修复预期增强。海外需求方面，印度、中东、拉美等新兴市场新增装机增速超25%，2025年全球新增光伏装机预计达570-630GW，储能需求激增进一步带动光伏配套需求。
PCB与CPO概念股活跃，核心驱动因素包括AI算力需求激增及技术突破。AI服务器对高频高速PCB需求爆发，叠加CPO技术（共封装光学）在数据中心传输效率提升中的应用，推动板块估值重构。近期英伟达等巨头加速布局CPO技术，800G光模块渗透率提升预期明确，带动相关企业订单量激增。此外，政策层面“东数西算”工程及固态电池技术突破进一步催化板块热度，行业龙头因技术突破及订单增长。今日板块上涨延续资金对算力硬件的持续追捧，市场情绪与业绩共振效应显著。
遇到回调不必过于恐慌，避免频繁的交易和盲目的杠杆。不要试图去精准的规避每一次的回调，更不要加杠杆，增大回调的效应。从体验上来说，基金投资或优于“炒股”，耐心持有并分散投资往往比追热点回报更好，通过定投均衡持仓的方式入场或是更加科学和理性的投资方式。
$交银上证科创板100指数C(OTCFUND|023051)$
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)A(OTCFUND|164906)$
$交银中证海外中国互联网指数(LOF)C(OTCFUND|013945)$
$交银中证红利低波动100指数A(OTCFUND|020156)$
$交银中证红利低波动100指数C(OTCFUND|020157)$
数据来源：wind
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