1 风电板块投资机会分析。

追风少女介绍了海上风电在双碳目标下的发展机遇，2024年我国海上风电累计装机达4331万千瓦，全球市场份额超50%他分析了招标表现、装机数据及产业链环节亮点，指出塔筒、管桩、海缆等细分领域表现突出，受益于海外需求增长一季度多数企业业绩同比增长，市场对二季度表现有更高期待。

2 海上风电大型化趋势明显。

追风少女介绍了我国自主研发的18兆瓦海上风电机组刷新全球记录，并指出大功率风机可有效降低成本，未来海上风电大型化趋势将持续。深远海风开发将成为重点，我国深远海风能资源潜力约1200GW，远超当前开发容量。国内海风资源丰富，22-25年沿海各省规划新增装机41GW。21年我国海风新增和累计容量全球第一，国补退坡后地方补贴支持发展。24-25年装机有望进入高增阶段。海外海风建设中长期规划较大，欧洲25年底装机有望起量，26-27年或达8000GW以上。

3 海外海风将迎来爆发式增长。

前海联合基金张磊认为，未来两三年国内外海风需求共振将推动行业快速发展国内海风加速推进装机规划，海外市场同步放量，利好国内风电企业出海布局海缆环节因深远海项目增加和技术门槛提升，单位价值量有望持续增长，成为产业链中具有投资价值的环节之一。

4 海上风电产业链关键环节分析。

追风少女介绍了海上风电产业链的关键环节，包括风机基础、整机和运维服务随着深远海风电发展，漂浮式风电基础需求增加，部分企业已在海外取得订单风电整机需求增长，行业自律公约有望缓解价格战带来的盈利压力运维服务需求上升，第三方服务商通过智能化和数字化手段提升效率政策支持和沿海省份绿电需求推动海上风电长期发展。

5 海上风电技术推动行业降本增效。

追风少女介绍了海上风电领域的技术突破，如大容量风电机组和漂浮式风电等，提升了发电效率并降低成本投资主线包括上游零部件、海外市场机遇和技术创新型企业前海联合鼎隆混合型基金加大风电行业配置，看好长期发展广东省等沿海地区正大力发展海上风电。

6 海上风电发展前景广阔。

前海联合基金追风少女分析了海上风电行业现状，指出漂浮式风电是未来趋势，但行业处于发展初期，存在波动和政策风险他建议投资者理性看待行业高成长性，通过分散配置、小额定投等方式参与，把握长期增长机会，同时注意估值调整带来的布局时机。

7 风电产业长期趋势向好。

前海联合基金张磊雷看好风电板块的高增长性，建议分散投资和定投以应对波动A股市场震荡中蕴含机会，需关注行业轮动和分散配置债券市场方面，孙连玉认为经济韧性较强，但四季度下行压力可能加大，货币政策宽松概率较低。

8 债市或维持震荡态势。

前海联合基金孙元义认为下半年债市收益率下行空间有限，但缺乏明显利空，可能维持震荡，建议中性偏低仓位应对他管理的天泽债券基金灵活调整组合，回撤控制较好，该基金配置纯债和可转债，波动大于纯债基金可转债市场复杂但有机会，债底收益提供安全边界，正股市场存在上行机会，兼具债性和股性特点可转债基金风险介于股票基金和纯债基金之间，适合风险偏好较低但希望增收的投资者，可作为投资组合中的固收加部分，与股票和纯债资产互补。

9 可转债基金配置建议。

追风少女介绍了可转债基金的投资价值，推荐关注前海联合天泽债券基金，该基金可在纯债基础上灵活配置可转债资产他还分享了海上风电行业的长期展望和产业链机会，并邀请基金经理对下半年债市进行展望最后提示了基金投资风险，强调需根据自身风险承受能力选择合适产品。