#AI智能体有望进入爆发期# $弘毅远方消费升级混合A$

布局AI智能体正当时，借道优质基金把握机遇

最近和圈内朋友聊天，大家都在聊一个共同的感受：AI智能体的发展速度已经超出了预期。从年初还在实验室里的概念演示，到如今能在多个场景下自主完成复杂任务，这种飞速成长让我越来越清晰地意识到，当下或许正是重点配置AI智能体相关资产的好时点。

一、布局AI智能体的五大核心逻辑

1.市场空间足够广阔

单看国内市场，AI智能体的应用场景已经从互联网、金融等领域向制造业、医疗、教育等传统行业渗透。有机构测算，到2030年国内AI智能体相关市场规模有望突破万亿，这种跨行业的渗透速度在过去十年的技术浪潮中并不常见。就拿制造业来说，智能质检、供应链优化等场景对智能体的需求正在爆发，一家汽车零部件企业引入智能体后，质检效率提升了40%，人力成本降低了25%，这种实实在在的价值创造正是市场空间的根基。

2.技术路径进一步明确

过去两年，AI领域还存在多技术路线并行的不确定性，但现在智能体的核心技术框架已经逐渐清晰。大模型作为“大脑”提供知识支撑，多模态交互作为“感官”实现环境感知，强化学习作为“学习能力”完成自主进化，这三个层面的技术融合让智能体从“能理解”走向“能行动”。今年以来，多家头部企业发布的智能体产品已经能实现跨平台协同，比如同时处理邮件、调度设备、生成报告，这种技术成熟度的跃升让产业落地有了明确方向。

3.当前市场位置具备吸引力

从二级市场看，AI智能体相关板块经过前期调整后，估值已经回到相对合理区间。对比2023年上半年的高点，不少核心标的回调幅度超过30%，而同期行业基本面却在持续改善，这种估值与业绩的反向运动往往意味着投资性价比的提升。更重要的是，随着中报季来临，那些真正有智能体落地项目的企业将迎来业绩验证，这种“估值回落+业绩兑现”的组合，在震荡市中尤为珍贵。

4.板块补涨潜力值得期待

今年以来，市场热点主要集中在新能源、消费等板块，AI相关板块整体表现滞后。但从资金轮动规律看，具备长期逻辑的板块很难一直被冷落。特别是智能体作为AI领域的“应用深化”方向，相比单纯的算力、算法概念，更能体现技术落地的价值，这种差异化优势有望在后续的市场风格切换中脱颖而出。从近期的资金流向看，北向资金已经开始悄悄增持智能体相关的龙头企业，这种先知先觉的布局或许就是补涨行情的前奏。

5.资金关注度正在提升

公募基金在二季度的调仓中，对AI智能体相关标的的配置比例明显提升。从已披露的持仓数据看，不少科技主题基金将智能体产业链的核心公司纳入前十大重仓，持仓市值环比增长超过50%。与此同时，产业资本的动作也很频繁，近三个月已有超过20家AI智能体相关企业完成融资，单笔融资规模普遍在亿元级别，这种一级市场与二级市场的资金共振，往往是板块启动的重要信号。

二、身边的智能体：从概念到现实的跨越

其实不用看复杂的数据，身边的变化就能直观感受到智能体的成长。我所在的小区物业引入了智能管理体后，快递配送路线优化、停车位调度、能耗管理等工作都由智能体自主完成，以前需要6个人处理的事务现在2个人就能应对，小区的物业费还降了5%。

公司里的变化更明显，我们部门的智能办公体已经能根据会议纪要自动生成待办事项，同步协调跨部门资源，甚至能预判任务风险并给出解决方案。上周我出差时，智能体自动接收客户需求、调取产品数据、生成初步方案，等我回到公司时，合作意向书已经准备妥当，这种效率提升带来的冲击，让我真切体会到智能体不是遥远的未来科技，而是正在重塑工作生活的现实力量。

三、借道优质基金，把握智能体投资机遇

面对这样的投资机会，直接选股却面临不少挑战。智能体产业链涉及软硬件、算法、应用等多个环节，技术壁垒高，普通投资者很难准确判断企业的真实竞争力。更重要的是，当前大盘仍处于震荡区间，板块波动较大，个股风险难以把控。这种情况下，借道优质基金布局或许是更稳妥的选择——专业基金经理能通过深入调研把握产业脉络，分散投资降低个股风险，在震荡市中更能体现专业管理的价值。

在筛选相关基金时，我特别关注了弘毅远方消费升级混合。这只基金虽然名字带“消费升级”，但实际投资范围并不局限于传统消费，而是聚焦“技术驱动的消费变革”，这恰恰与AI智能体在消费领域的应用高度契合。

从持仓风格看，基金经理既配置了提供智能体核心技术的科技企业，也布局了积极引入智能体提升效率的消费龙头，这种“技术+应用”的双轮配置思路，能更全面地把握智能体带来的投资机会。比如其重仓的一家零售企业，通过智能体优化供应链后，库存周转率提升了18%，这种传统行业的“智能体改造红利”往往容易被市场忽视，而这正是该基金的布局重点。

从业绩表现看，这只基金在今年的震荡市中展现出较强的抗跌性，波动率明显低于同类产品。这得益于基金经理“注重安全边际”的投资理念——在配置AI智能体相关资产时，优先选择有稳定现金流、估值合理的企业，避免追逐单纯的概念炒作，这种风格在当前市场环境下尤为可贵。

四、写在最后

AI智能体的飞速成长已经是不争的事实，这种技术变革带来的投资机会值得每一位投资者重视。但在把握机会的同时，我们更需要理性看待市场波动，选择适合自己的投资方式。对于大多数普通投资者而言，像弘毅远方消费升级混合这样能平衡成长与价值、兼顾技术与应用的基金，或许是分享智能体发展红利的优选。毕竟在技术浪潮中，重要的不是精准踩点，而是找对方向、选对工具，在长期趋势中沉淀价值。@弘毅远方基金 $弘毅远方消费升级混合C$