#晒实盘# 昨日债基市场整体呈现出资金面宽松、市场走势分化的态势。

资金面上，央行开展340亿元7天期逆回购操作，而当日有5259亿元逆回购到期，单日净回笼4919亿元 。不过，Shibor短端品种集体下行，隔夜品种下行0.2BP报1.313%，7天期下行3.3BP报1.423%，均创近年新低，银行间回购定盘利率也全线下跌，这显示资金面整体较为宽松，为债市提供了较好的流动性支撑。

国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.11%报121.200元，10年期主力合约涨0.03%报109.100元，5年期主力合约涨0.02%报106.255元，2年期主力合约持平于102.508元，显示出市场对债券的需求较为旺盛。

银行间主要利率债收益率窄幅震荡，10年期国债活跃券250011收益率上行0.1bp报1.6405%，30年期国债活跃券2500002收益率上行0.2bp报1.851%。从期限来看，7年期以内券种表现稍好，7 - 10年期长端品种午后有所走弱。

信用债延续涨势，银行债多数偏暖，涨幅集中于2 - 4个蛋；产业债与城投债普遍有较大涨幅，仅个别券种小幅翻绿。机构资金加速增持5年以上中长期品种，银行次级债、城投债成为主要配置方向，AA+及以上高资质债券占比超95%。

同业存单方面，长端多数维持较大涨幅，个别券种持平，短端活跃度略高于长端。

整体来看，当日债基市场在资金面宽松的背景下，各品种表现分化。国债期货的上涨反映了市场对债券的积极预期，但利率债长端的走弱以及信用债的分化，也显示出市场在当前阶段存在一定的分歧和不确定性。后续需持续关注资金面变化、宏观经济数据以及政策导向对债市的影响。