一、行情分析：指数坚挺。

朋友们，这个月就剩两个交易日了，基本一整个月都在赚钱，赢麻了！我的收益也在创新高的路上，除了一周收益小绿，其他周每周都赚近千元，牛市赚钱效应真不错。

半导体芯片、AI硬件（如CPO）、通信设备等硬科技方向非常强势，白酒、保险、煤炭等调整，成交量3万亿，说明资金参与热情高，有数据显示外资在加速配置，形成内资，外资，居民存款的共振提振情绪，加上鸽派信号，暗示9月可能降息，加上科技创新（算力基建、稀土产业管理等）出台了支持政策，给市场注入了强心剂，我选择继续坚守布局。

二、天气情况：股强债分化。

风水轮流转，昨日债大涨，今天回踩，问题不大，我保持此前观点不变，1.8附近逢低布局胜率高。

今日10年国债活跃券到1.76，下行0.1bp，相比早盘午后转为下行了，说明有稳健资金入场布局了。

10年国债期货涨0%；30年国债期货涨0.09%。

利率债：中短多云，中长债雨天。

信用债：多云。

可转债： 雨天。

三、今作：

医药（轻仓）：

因为科技的虹吸效应，医药这两天调整了，不过刚好可以逢低入场汇添富创新医药混合A。政策风口还在，比如医保局新规支持创新药（商保目录+集采温和降价），国产药出海加速：2025年上半年BD交易额破500亿美元，三生制药一笔首付12.5亿刀等，AI制药降本增效，研发周期大幅缩短，创新药研发周期长但空间大，中长线布局再拿一拿。$汇添富创新医药混合A(OTCFUND|006113)$

不到一个月的定投时间，汇添富创新医药混合还赚了超3%的收益，中途有震荡，但韧性还是不错。持仓聚焦真创新，重点投创新药+高壁垒设备耗材。前十大重仓覆盖科伦博泰（ADC龙头）、信达生物（PD-1出海标杆）、恒瑞医药（研发一哥）等，全是能打的公司！这只基近3个月涨了38.95%，近六个月涨57.16%，年内涨幅74.69%，同类排名前10%，成立以来收益翻倍爆发力杠杠的，优秀，今天趁着调整再低吸一笔。

科技（轻仓）:今天领涨，看好后续行情，我定投一笔。$南方中证A500ETF联接C(OTCFUND|022435)$

固收+（重仓）：进可攻退可守，我认为可以继续持仓。

白酒（5层仓 ）：这两天涨幅不错，今天回踩超2%，趋势没走坏，低吸一笔。

黄金+红利（轻仓）：

降息预期打满、黄金红利等资产无差别利好，今天黄金小涨，红利基本没跌，我继续持仓等风来。$华泰柏瑞中证红利低波ETF联接C(OTCFUND|007467)$

每天下午2:30分后操作如有变动会在操作帖置顶出来，请注意回访哦！

估值参考：估值今天科技领涨，今晚收益大概由科技对冲一下了。

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