一、行情分析：指数坚挺，波动不大。

朋友们，大盘连续猛攻之后，终于有些歇脚了，指数看着还挺稳，波动不大，能维持在3700之上已经很强了，板块则有些分化——昨天账户还红彤彤赚了200多，今天估计得还回去一些。

热门方向——像AI应用、机器人等资金反复活跃应还没走完，蹲一蹲，跌多了捞一点，节奏会比天天追涨舒服多了。

有些低位的板块，比如最近没怎么动弹的白酒消费、部分医药细分、还有调整过的科技分支，慢慢布局点儿。

二、天气情况：

昨天回暖，今天继续修复，虽然央妈维持LPR不变，但经过调整，债市性价比多一些了。今天利率债盘面全红，信用债涨跌各半，债接着收蛋。

今日总投放量： 6160亿，7天期逆回购到期 1185亿，1个月期国库现金定存到期 1000亿，净投放量： 3975亿。

10年国债期货涨0.07%；30年国债期货涨0.28%。

利率债：晴天。

信用债：多云。

可转债： 小雨。

三、今作：

医药（轻仓）：$汇添富创新医药混合A(OTCFUND|006113)$

短短几天，布局的汇添富创新医药混合A(006113 )赚了超2%了，资金的反复活跃医药方向行情估计还能冲一冲，今天刚好调整逢低布局一笔。

医药的基本面比较扎实，有政策与国际合作的双驱动，比如2025年上半年国内创新药BD交易总额超去年全年，license out（海外授权）占比提升至近30%，反映全球对中国药企研发能力的认可。国产替代加速、出海商业化落地推动估值修复，如恒瑞医药、信达生物等重仓股受益明显。基金经理张韡拥有生物医学背景，自2025年接管后快速提升任职回报，擅长捕捉产业升级机会。

用数据说话：该基金近3个月涨超41%，近6个月涨幅近62%，远超同类平均的15.6%，同类排名稳居前列，年内累计收益已超68%，短期爆发力强。在A股结构性行情下，该基金凭借行业高景气度、基金经理专业操作及分散持仓，仍是捕捉创新药赛道红利的优质选择，适合中长期持有，我继续定投一笔。

固收+（重仓）：看了一下估值，整体波动不大，固收加均衡配置符合当下的配置，我继续持有不动。$鹏华可转债债券C(OTCFUND|010964)$

白酒（5层仓 ）：今天涨近3%，加上今天连涨4天，短期压力位也突破了，今天继续吃肉，今天的收益靠酒对冲一下了。估值便宜，下跌空间有限，今天涨了就不动了。$招商中证白酒指数(LOF)C(OTCFUND|012414)$

黄金+红利（轻仓）：黄金继续等降息机会。红利 回暖了，有望继续上涨，我拿住就行。$华泰柏瑞中证红利低波ETF联接C(OTCFUND|007467)$

每天下午2:30分后操作如有变动会在操作帖置顶出来，请注意回访哦！

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