最近市场有个传言，说阿里云为了满足自身需求，追加采购了寒武纪思元370芯片15万片。结果阿里云直接出来辟谣，说确实支持国产供应链，但15万片的说法不实。不过这波消息还是让寒武纪今天（9月1日）股价跌了超过2%，算是市场的一点小波动。

有意思的是，高盛这边反而上调了寒武纪的目标价。9月1日最新消息，高盛认为寒武纪二季度业绩强劲，继续看好公司前景，把12个月目标价调高了14.7%，直接给到2104元。现在寒武纪的市值已经快追上全球芯片巨头英特尔了——英特尔目前市值1133亿美元，约合人民币8115亿，寒武纪再两个涨停就能完成超越。这背后可不是简单的股价炒作，而是中国经济结构转型的一个缩影：从传统消费驱动转向科技创新驱动，政策、资本、产业三股力量正在重塑市场格局。

说真的，寒武纪的崛起不是偶然。根据艾瑞咨询预测，中国人工智能产业未来五年年均复合增长率能达到32.1%，2029年市场规模破万亿。最近产业端也有大动作，深度求索（DeepSeek）刚发布升级版大模型DeepSeek V3.1，采用UE8MO FP8 Scale参数精度，专门适配下一代国产芯片。这意味着国产AI软硬件协同又迈了一步，未来“芯片-大模型-应用”的生态闭环一旦形成，商业化进程会大幅提速。再加上政策层面的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》落地，市场对AI板块的热情又被点了一把火。

不过，AI赛道虽然火热，但个股波动大，普通投资者直接下场风险不低。这时候借道基金可能是更稳妥的选择，尤其是那些长期聚焦AI赛道、投研能力强的主动型产品。比如$南方人工智能混合$ （005729），昨天刚涨了超过2个点，单位净值冲到3.2445，创近1年新高。业绩数据也够硬：近1周涨8.11%，近1月涨34.69%，近三月涨57.48%，近6月涨40.55%，近1年更是涨了81.31%，成立以来涨幅达到224.45%。翻两倍之后还在继续创收益，这表现确实能打。

为什么这只基金能跑出来？我觉得关键在于两点：一是覆盖全产业链，从芯片到应用都能吃到红利；二是基金经理动态调仓能力强，能及时抓住细分机会，分散单一股票的风险。现在AI产业还在加速迭代，接下来几个月可能有更多技术突破和政策落地，比如行业大会、新品发布之类的催化事件，市场热度大概率还会持续。

当然，也得提醒一句，AI板块波动大，不适合所有投资者。如果看好长期趋势，但又不想承受个股风险，像南方人工智能混合这样的基金确实值得关注。毕竟，在产业升级的大潮里，选对工具比单押某只股票更稳妥。现在的问题不是“要不要参与”，而是“怎么参与更聪明”。#机构看好固态电池！产业迎爆发期#