最近看到国防部提到要“加速智能化装备列装”，加上无人机蜂群、战场AI决策系统这些技术突破，感觉军工行业的成长逻辑正在从传统装备转向科技赋能。这种转型期往往龙头企业的先发优势更明显，像中航光电、紫光国微这类布局前沿技术的企业，估值弹性可能会更大些。我个人在配置上倾向于用指数化工具捕捉行业整体机会，比如$广发中证军工ETF联接C$ ——它跟踪的中证军工指数本身就覆盖了智能化升级的核心标的，省去了研究个股技术路线的精力，还能分散单一个股研发失败的风险