军工板块一季度净利润环比增长14.78%，毛利率也企稳回升，基本面边际改善的信号挺明确。不过子行业修复节奏差异很大：航空装备靠装备列装提速，军工电子吃AI智能化红利，航海装备则依赖船舶周期。这种分化行情里，主动选股容易踏空轮动。我自己更倾向借道指数化工具，比如$广发中证军工ETF联接C$ 打包的79只成分股覆盖了36.25%航空装备、24.13%军工电子、11.71%航海装备，相当于用行业分散性对冲局部波动，定投成本也更可控