1、 存款真的搬家入股市了！牛市要来？
2、 当前首先要做的是，选出这三类投资板块，然后做出选择。
3、 文章第二节有最新的市场信息，第三节有今日策略。
一、 聊一聊最新的港股/A股市场：
1、 今天聊1件事：存款搬家入股市的证据出现了。
2、 存款搬家的证据，藏在这次刚公布的7月经济数据里。央行8月13日发布的数据显示，7月份居民存款减少了1.1万亿元，而非银行业金融机构存款增加了2.14万亿元（比如券商、公募/私募基金等，通常部分会流入股市）。这被市场解读为，在房市不振、存款利率下行的背景下，居民储蓄正加速流入资本市场。
7月非银存款同比多增1.39万亿元，这是一个显著的增量资金信号。再结合前一阵子我们看到7月股市新开户人数同比增长+70%，环比增长+18%（高于5/6月环比）。很明显的数据信号，资金真的搬家来股市了。
3、 货币宽松，可以，但不一定非要利好股市。大家一直说降息降准、货币宽松，利好股市。但就能能不能利好，要看释放的这些资金来不来股市。央行的钱直接放给银行，银行再以贷款的形式放出去。这笔钱是不能直接入股市的，都要先去实体经济通过企业/个人的消费流转起来，大家赚到钱了，再把这个钱拿去股市。
但资金一直有多重选择，比如买房、买债/固收理财、变成银行存款等。只要不明显进入股市，货币宽松对股市的影响就没办法显现出来。而当前存款搬家，就是这些其他的资金池子都不灵了，把资金赶到股市里。目前明显看到搬家现象，才是资金真正入市的确切证据。
4、 存款搬家入股市的好处。我最近在文章里几次提到了，股价上涨的核心因素是资金推动，有增量资金才能有好行情。
之前我在等外资的增量资金，现在内资也有增量进入股市，就成为非常好的现象。最近从市场表现上也能明显感受到牛市氛围，很难大跌，很难出现连续阴线，这就是市场钱多且积极寻找入场机会的表现。
因为只要有点跌幅，就有仓位不足的人想要买点什么。这股搬家势头只要保持住，接下来即便央行不继续降准降息，也会有增量资金进来。因为市场从依靠央行释放更多货币，转为依靠投资者动用自己的存款。
5、 存款搬家的核心动力，是赚钱效应。如果身边的人都开始在股市赚钱，自己就会更想来股市参与一下，这就是赚钱效应。相反，如果股市很难赚钱，那么大家宁可把钱存着，也不也愿意来股市。目前市场的赚钱效应正在变强，吸引更多资金进来。而更多资金入场，会加强赚钱效应（因为更多的钱能推动市场上涨）。
6、 接下来只要赚钱效应不减，市场应该会越来越好。我们可能会发现一些逻辑没那么糟糕，但也没有很强逻辑的板块纷纷上涨，到最后那些逻辑糟糕的板块也开始上涨。这就是市场钱多，增量资金抢低位筹码导致的。上等马被最先抢走，其次是中等马，最后下等马也跟着喝口汤。
7、 所以，目前重点要做什么呢？我认为需要抓紧时间选上等马和中等马。上等马的逻辑和资金关注度很高，可能目前已经涨了不少（比如AI科技线的相关板块）。中等马是之前市场在关注，但逻辑不是特别完整，觉得有些瑕疵，所以涨了但还涨的不算多的。关键是市场有关注度，新闻/政策上时不时会提到的那些板块方向。下等马就是投资逻辑上有硬伤，讲故事讲不出来，消息都是偏负面的那些板块，如果最后进入股市的钱足够多，它们也能涨，可能最终的涨幅和持续时间不如前两者，但好在位置低，拿着可能比较安心。
PS：每天收盘前，还会更新美股市场的情况和策略，有兴趣的可以去我主页看当天的另一篇文章。
二、 今天值得注意的3条信息
PS：以下观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息：中国7月宏观经济数据普遍走弱且不及预期，复苏还需时间。
原文佐证： "中国7月份的经济活动数据普遍走弱，且未达到市场预期。"国家统计局8月15日公布，7月工业增加值（同比5.7%）、社会消费品零售总额（同比3.7%）等多项数据增速均较6月回落。
简短解读：市场对基本面没有期待，期待的是资金面和政策面，所以目前市场没对负面的数据做出反应，今天除了银行板块，全部都上涨。
2. 核心信息：南向资金在港股下跌中持续净买入，显示内地资金的抄底意愿。
原文佐证： "南向资金净买入10亿美元，占总成交额的28%。"
简短解读：南向资金视港股下跌为配置机会，今天流入超350亿为近期最大。
3. 核心信息：港股大型科技股承压，受业绩担忧影响。
原文佐证："持续存在的对食品配送（外卖）行业的担忧...美团下跌3%，京东下跌4%，拖累了市场情绪。"
简短解读：直接拖累恒生科技指数表现，这两家是外卖战的核心参与者。京东业绩昨晚公布，净利润腰斩，但跌幅不算多。
PS：以上观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。
三、 关于港股/A股策略
工银港股通科技30：
今天港股没有A股走的强，主要是因为前两天涨太多。而且昨天网易和京东这两个权重股公布业绩。
外卖战美团/京东/阿里，京东先交卷，营收同比+22%，但净利润-51%。用利润换营收，利润直接腰斩了。因此京东今天跌了-4%，那么市场很自然的会认为美团/阿里也不会太好。继而，美团今天跌2%，阿里跌3%。
但阿里有AI业务这个看点，市场很可能选择忽视短期外卖业务的影响，去讲它AI的故事，尤其在腾讯刚讲完一个漂亮的AI故事后。
而京东腰斩的净利润，只换来4%的跌幅，比我预想的少，说明市场还是有心理准备的。
今天南向资金出现最近最大单日净流入350亿，都跑去港股抄底了。
目前我在看市场对这些负面业绩的承受能力，最近这几天如果企稳了，我还想升舱一次。
我心中的上等马。
红利低波：
昨天刚跟大家说平安举牌太保这件事的意义，对吧。
政策要求险资年度保费的30%入股市，这可是长期源源不断的资金，不是一年就结束的。
但是能买些什么呢？
这就是资产荒，险资资产荒，债券收益率太低，来买红利股。
老百姓资产荒，存款/债券/理财收益太低，所以存款搬家来股市。
对于股市做短期题材轮动不熟悉的投资者，以及想要搞长期投资，从红利低波入手是非常好的。
因为有险资持续护航买入，它们会在红利下跌的时候抄底，这让红利总有抄底盘，不会因为行情没了就变得无人问津。
而且红利低波的“低波”二字，选出的成分股波动比市场整体要小，更适合新手，或者长期投资者。
最重要的，是红利低波有分红，即便牛市过去了，市场下跌了，分红还能成为投资者的收益来源。而没有分红的标的，就只能指望股价上涨，等下一个轮回了。
关键是认清红利低波在我们配置中的作用，这是稳定军心的标的。
调整的时候关注最合适，每次回到中长期均线的时候可以重点关注一下（比如60/120/250日均线）。逐步收集低位筹码，然后让时间转化为收益。
我心中的上等马。
——以下是：股市消费记录——
中国资产：
1. 工银港股通科技30：保持在舱，今日未动。
2. 东方红红利低波：保持在舱，今日未动。
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$华夏恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|013403)$
$广发恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|012805)$
$天弘恒生科技指数(QDII)C(OTCFUND|012349)$
$工银国证港股通科技ETF发起式联接C(OTCFUND|019934)$
$易方达恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|013309)$
$华泰柏瑞恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|015311)$
$华安恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|015283)$
$汇添富恒生科技ETF联接发起式(QDII)C(OTCFUND|013128)$
$博时恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|014439)$
$东方红中证红利低波动指数C(OTCFUND|012709)$
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