1、 港股大涨原因分析、机会信号。
2、 红利低波短期面临的环境，与我的应对思路。
3、 文章第二节有最新的市场信息，第三节有今日策略。
一、 聊一聊最新的港股/A股市场：
1、 今天聊2件事：港股出现机会点，红利低波等防御型板块短期可能落后。
2、 今天全场科技股大涨，包括港股、A股，与AI相关的都涨。原因有很大程度受到昨晚美股科技上涨的驱动。这里面有很大因素是美国7月CPI目前继续确认了美联储9月降息是大概率。港股更容易受到全球流动性影响，今天大涨明显受到外资流入，而南向资金今天竟然高抛低吸流出，我觉得他们这次格局小了。
3、 港股比较担心的业绩问题：腾讯音乐昨晚公布了大超预期的二季度财报，净利润同比增长33%，付费用户和单用户收入都增长，量价齐升，昨晚大涨11%。今天晚上就是母公司腾讯控股公布业绩了，还有京东、联想。市场普遍预计腾讯增长11%，京东业绩应该会很难看。但今天外资大幅流入港股，说明更看好短期业绩之外的东西，我觉得与消费贷补贴政策+AI前景有关。
4、 昨晚美股的两个港股科技指数KWEB、CQQQ也大涨，走势也都不错。我之前多次说过这两个指数，会带着港股相关标的一起涨。
5、 目前看港股这边出现明显的机会信号，我等很久了，就在等今天。
6、 A股的科技也普遍上涨，领头的都是与AI相关的（比如CPO、液冷），美股那边AI越强，A股这边信念越足，照猫画虎。
7、 红利低波，因为目前市场偏向进攻风格，所以短期会比较冷清。但我认为问题不大，等市场休息的时候，会回到红利低波里轮动。只要市场整体都上涨，像红利低波这种被机构重点配置的标的，也会水涨船高。
PS：每天收盘前，还会更新美股市场的情况和策略，有兴趣的可以去我主页看当天的另一篇文章。
二、 今天值得注意的8条信息
PS：以下观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息： 全球降息预期点燃市场，情绪极度亢奋。
原文佐证： 港股上涨是由于“温和的美国通胀数据强化了降息预期”。市场对美联储9月降息的预期不降反增，这有助于缓解全球市场的资金紧张局面。
简短解读： 全球流动性驱动风险偏好提升，直接利好恒生科技、港股互联网等高估值成长板块。
2. 核心信息： 市场呈“外热内冷”，内地资金正趁高卖出。
原文佐证：南向资金正在“趁高卖出”，半日净卖出4亿美元，占总成交额的28%。
简短解读： 内资可能在高抛低吸，目前我更看重外资流入。
3. 核心信息： A股融资盘创十年新高，注入强大增量资金。
原文佐证： 两融余额（融资融券余额）突破2万亿元大关，这是自2015年以来的首次，表明杠杆资金正在积极入场。
简短解读： 这是衡量情绪的硬核指标，确认市场进入资金驱动阶段，并将传导至港股。
4. 核心信息： 科技股是本轮上涨的绝对主线。
原文佐证： 领涨板块为“信息技术”，恒生科技指数大涨2.35%。A股的“AI硬件（CPO、液冷服务器）”和港股的互联网巨头均大幅上涨。
简短解读： 资金高度聚焦科技成长，板块趋势清晰，利好恒生科技、港股互联网及AI科技指数。
5. 核心信息： 资金从防御板块流出，转向高弹性的消费与医药。
原文佐证： 领涨板块包含“医疗保健”和“可选消费”，而领跌板块为“公用事业”和“电信”。交易台明确表示正在买入“医药”。
简短解读： 这是市场进入进攻模式的信号，资金追逐高增长潜力，利好创新药等板块，红利低波股短期承压。
6. 核心信息： 业绩全面超预期是上涨最强催化剂，多元化增长是关键。
原文佐证： 腾讯音乐目标价被上调29%，因其不仅收入、利润超预期，更在广告和线下演出等新业务上展现出强劲增长。
简短解读： 这为科技公司财报设定了高标准，单一业务增长已不足够，对港股互联网板块有指引意义。
7. 核心信息： 线下业务复苏成为新的增长点和市场焦点。
原文佐证： 腾讯音乐的强劲增长，部分得益于“线下演唱会的良好表现”。
简短解读： 很符合当前年轻人爱看演唱会的消费习惯，这是真的“新消费”。
8. 核心信息： 市场对保险股前景谨慎，关注利好的对冲风险。
原文佐证： 下调中国人寿评级，因产品重新定价的利好被“政府和金融债恢复征收增值税”所部分抵消，且面临高基数挑战。
简短解读： 这代表了对整个保险板块的担忧，更深层次是市场短期正在选择低位进攻型强的板块，而不是高位的防御型板块。
PS：以上观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。
三、 关于港股/A股策略
工银港股通科技30：
市场选择在财报之前发起进攻，我向来尊重市场。
之前就在等这个信号，现在等来了，是今天重点。
今日+1。
红利低波：
短期风格轮动到防御板块之外，作为防御型的红利低波暂时休息，但我认为问题不大。
——以下是：股市消费记录——
中国资产：
1. 工银港股通科技30：保持在舱，今日更新+1。
2. 东方红红利低波：保持在舱，今日未动。
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中国消费记录：
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$华夏恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|013403)$
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$天弘恒生科技指数(QDII)C(OTCFUND|012349)$
$工银国证港股通科技ETF发起式联接C(OTCFUND|019934)$
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$华夏成长混合(OTCFUND|000001)$$华安恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|015283)$
$汇添富恒生科技ETF联接发起式(QDII)C(OTCFUND|013128)$
$博时恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|014439)$
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