1、 今天港股和A股为什么会突然下跌？
2、 红利低波出现机会点。
3、 文章第二节有最新的市场信息，第三节有今日策略。
一、 聊一聊最新的港股/A股市场：
1、 今天聊3件事：重要会议、宁德时代下跌、理想下跌。
2、 重要会议今天无声无息的召开了，目前正在出消息，等我收集到更多信息再跟大家讲，看起来没有明显的增量信息。
3、 今天市场下跌，与宁德时代大跌有很大关系。宁德时代是创业板的第一大核心权重，宁在港股上市后，最近表现很强势，也带动了港股的人气，毕竟属于中国当前核心资产之一，新能源行业的绝对龙头老大。但马上要公布业绩了，股价正好回到前高，今天一根大阴线，资金明显的避险行为，一切要等它业绩出来后再看资金反应了。
4、 今天恒生科技为首的港股下跌，与成分股理想汽车直接相关（也是新能源车行业）。理想新车i8定价大幅低于市场预期，与前面小米YU7的火爆预售相比，更显得弱势。新能源车行业卷的厉害，这种成分股如果被资金认定为属于行业弱势群体，其下跌会对指数造成不利影响。总之，新能源车赛道目前不是个好赛道。
5、 市场最近人气很高涨，今天第一次遇到了明显资金出逃，对情绪有打击。接下来就考验市场的韧性了。重点关注的还是这几条资金主流方向，看谁有机会：AI科技（港股）、创新药、机器人、大基建（反内卷）、红利低波。
二、 今天值得注意的11条信息
PS：以下观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息： IMF上调中国经济预测，提振市场基本面信心。
原文佐证： IMF在7月29日发布的《世界经济展望》中，将中国2025年的GDP增速预测从4.0%上调至4.8%，上调幅度为0.8个百分点。
简短解读： 这是对中国经济韧性的强力背书，利于吸引外资回流，对A股和港股的估值中枢形成中期支撑。
2. 核心信息： 内地资金以前所未有规模流入港股，彰显其低估值吸引力。
原文佐证：南向资金7月29日单日净买入超百亿港元，年内累计净流入已超过8400亿港元，创下历史新高。
简短解读： 这股庞大增量资金是港股市场（尤其恒生科技/港股科技指数）的重要稳定器与潜在推手。
3. 核心信息： 中国官方密集发声维稳预期，意在构筑政策底。
原文佐证：7月下旬，发改委、外汇局等部门频繁召开新闻发布会，强调高质量发展、稳定外汇市场，并公布上半年跨境资金净流入1273亿美元的数据。
简短解读： 政策意在封堵下行空间，但“政策底”转向“市场底”需更具体的产业刺激。
4. 核心信息： A股呈存量博弈特征，成交萎缩、个股普跌，反映风险偏好低迷。
原文佐证： 7月30日午盘，A股成交额较前一交易日萎缩，且有超过3100只股票下跌，与上证指数的上涨形成鲜明对比。
简短解读： 上涨由少数权重驱动，缺乏普涨基础，资金快速轮动，操作难度加大。
5. 核心信息： 新能源车价格战风险升温，市场正重估板块利润前景。
原文佐证：理想汽车7月30日公布其纯电SUV i8最终起售价为32.18万元，远低于35万元起的预售价，导致其股价和汽车板块集体下挫。
简短解读： 行业内卷信号明确，将压制恒生科技中的汽车股估值，并波及上游电池产业。
6. 核心信息： 创新药迎政策与出海双重催化，成少数具备清晰逻辑的成长板块。
原文佐证：近期市场消息显示医保对创新药的支持力度加大，同时中国创新药企的海外授权交易（license-out）金额创下新高。
简短解读： 此趋势实质性利好两地创新药指数，推动其从概念炒作转向基本面驱动的价值重估。
7. 核心信息： 避险情绪升温，高股息“红利资产”因防御价值受资金追捧。
原文佐证： 7月30日盘中，钢铁、煤炭、银行等高股息板块逆市上涨，中国平安等个股创下阶段性新高。
简短解读： 资金从进攻型资产开始向防御型的红利低波转移。
8. 核心信息： 动力电池龙头面临业绩大考，市场对其能否维持高盈利存疑。
原文佐证：宁德时代在中期业绩发布前股价下跌近7%，市场预期其Q2净利高达156亿元，但担忧产能过剩和价格战会侵蚀毛利率。
简短解读： 其业绩是电池产业链的风向标，作为核心权重股对市场影响较大。
9. 核心信息： 暑期消费旺季带动线下娱乐行业实质性复苏。
原文佐证：数据显示，2025年暑期档电影票房已突破55亿元，表现强劲，带动影视院线板块上涨。
简短解读： 属短期事件驱动，消费潜力在特定领域释放，但持续性及扩散效应待察。
10. 核心信息： 中国平安股价创新高，象征市场风格正切换至低估值价值股。
原文佐证：在科技和成长股普遍回调的背景下，中国平安作为大金融和高股息代表逆市走强。
简短解读： “跷跷板”效应明显，资金从成长股流向红利低波。
11. 核心信息： 稳定的利率预期，支撑银行、保险等金融资产估值修复。
原文佐证：中国央行近期操作维持了市场流动性的合理充裕，并未释放收紧信号，市场对长期利率下行的预期有所减弱。
简短解读： 稳定利差有助改善金融机构收益，为红利低波指数中的金融股提供基本面支撑。
PS：以上观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。
三、 关于港股/A股策略
工银港股通科技30：
今天强于恒生科技，因为我选的这个指数里，除了小米，没有今天领跌的新能源车。
这种时候，成分股的差异优势就开始被市场放大了。
继续等待机会，接下来可能会有个机会点，正在观察。
红利低波：
市场进攻情绪有所回落，今天红利低波60线附近出现下跌减速。
这里不一定就是接下来的转折点，但在策略中是机会位置。
今天+1。
——以下是：股市消费记录——
中国资产：
1. 工银港股通科技30：保持在舱，今日未动。
2. 东方红红利低波：保持在舱，今日更新+1。
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中国消费记录：
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$华夏恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|013403)$
$广发恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|012805)$
$天弘恒生科技指数(QDII)C(OTCFUND|012349)$
$工银国证港股通科技ETF发起式联接C(OTCFUND|019934)$
$易方达恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|013309)$
$华泰柏瑞恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|015311)$
$华安恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|015283)$
$汇添富恒生科技ETF联接发起式(QDII)C(OTCFUND|013128)$
$博时恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|014439)$
$东方红中证红利低波动指数C(OTCFUND|012709)$
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