1 特朗普关税政策影响全球经济。

赖鹏和郭镇岳分析了特朗普关税政策的最新进展及其对全球经济的长期影响赖鹏指出，关税政策导致全球贸易成本增加，可能转嫁给企业或消费者，进而影响企业利润和消费者购买力，甚至可能导致经济衰退郭镇岳认为，美国通过关税政策应对自身经济周期问题，但这一政策对全球经济弊大于利。

2 关税政策对科技板块的影响。

赖鹏和郭镇岳讨论了美国关税政策对全球科技板块的影响，特别是对美国出口占比大的板块如苹果、特斯拉和英伟达的产业链他们指出，关税调整导致这些公司股价大幅下跌，但随后有反弹郭镇岳认为，在大变局下，科技板块仍有机会，特别是内循环和软件自主可控领域他还提到AI自主可控和国产设备、算力及半导体国产替代的潜力。

3 供应链重塑带来投资机会。

赖鹏和郭镇岳讨论了半导体行业的投资机会，重点关注供应链重塑和国产芯片的替代赖鹏看好软件自主可控和国产设备，郭镇岳则强调端侧算力和模拟芯片的潜力他们认为，尽管全球半导体行业面临政策波动，但国内半导体行业在自主可控和国产替代方面仍有巨大发展空间，建议投资者长期关注并采用定投策略。

4 全球芯片与关税博弈分析。

赖鹏和郭镇岳讨论了全球芯片产业和关税博弈赖鹏指出，中国在关税战中态度强硬，底气来源于中国在全球消费电子和半导体产业链中的重要地位郭镇岳补充说，中国半导体产业经过多年发展，话语权不断增强，关税战也增强了市场对中国半导体板块的信心此外，郭镇岳提到全球消费电子面临宏观经济悲观预期，但产品创新依然活跃，如AI眼镜和机器人等新兴技术。

5 消费电子产业链投资机会较好。

赖鹏讨论了量子计算与区块链技术的发展，指出量子计算目前仍处于实验室阶段，短期内不会对区块链构成威胁他建议投资者关注科技板块的从0到1和从1到N的投资机会，认为量子计算和区块链正处于从0到1的蜕变阶段，是科技发展的必然趋势。

6 关注港股科技板块投资机会。

赖鹏分析了港股科技板块的投资机会，指出港股估值较低，尤其是科技股被严重低估他提到，随着DeepSeek大模型和语速机器人的发布，市场对中国AI资产的信心回升，估值显著提升此外，港股科技巨头的基本面在24年底至25年初出现拐点，投资热情和信心回归郭镇岳表示自己更倾向于定投科技板块，认为国内科技板块的估值扩张和业绩兑现值得关注。

7 内需与科技结合推动消费电子产业链。

赖鹏和郭镇岳讨论了内需政策和国产替代对消费电子产业链的拉动作用，认为科技与内需并不矛盾，而是有结合点他们还提到中国七大巨头企业，并分析了东升西落现象对全球资产的影响，强调投资者应理性看待经济周期和政策变化。

8 赖鹏对美股投资持谨慎态度。

赖鹏分析了美股当前的投资价值，指出关税战和美国经济衰退是主要影响因素他提到全球芯片产品不仅布局美国市场，还包括日本、韩国等地对于抄底纳斯达克，他认为目前情绪指标先于实际指标，需关注关税变化和经济衰退的缓解情况总体来看，美股仍有下行空间，但幅度可能不如之前大。

9 AI大模型的最新进展。

赖鹏介绍了国内外大模型的最新进展，特别是DeepSeek在商业化落地方面的表现他指出，中国的大模型已经从追随者转变为与全球并驾齐驱的状态，并强调了商业化落地是评价模型好坏的核心指标郭镇岳补充了模型评价的视角，认为商业化落地和用户反馈是推动模型进步的关键。

10 投资需保持理性思维。

赖鹏和郭镇岳讨论了投资策略和市场情绪赖鹏建议投资者以产业投资思维看待市场，避免过度乐观或悲观他提到A股市场在2024年年中可能企稳回升，并强调企业经营和市场估值的重要性郭镇岳分析了机器人板块的长期走势，指出该板块在技术路径和量产落地方面的投资机会，并认为机器人行业对社会生产效率有显著提升。

11 机器人板块投资机会大。

赖鹏和郭镇岳讨论了机器人和智能驾驶技术的投资机会机器人板块在第二阶段更关注实际收益和商业化落地智能驾驶技术目前普遍处于L2到L2.5水平，未来硬件和软件升级将带来更多机会，包括芯片、传感器和激光雷达等。

12 关税政策对市场影响深远。

赖鹏和郭镇岳讨论了关税政策对市场的影响，认为市场不会因政策频繁变化而脱敏，反而会更加关注每一个变化点他们建议投资者以定投方式应对市场波动，将专业投资交给基金经理，享受时代红利，同时保持生活与工作的平衡。