#基金经理开实盘啦#近期，基金经理刘俊文开实盘的消息引起了广泛关注，其管理的鑫元价值精选混合C基金也备受关注。基金经理作为投资者的“领航员”，其作用愈发凸显。他们凭借专业的知识和丰富的经验，为投资者在波动的市场中寻找收益的机会。
独特的投资理念与扎实的投研功底
刘俊文，理学硕士，拥有超过十年的证券从业经历。他自2017年4月加入鑫元基金，从权益研究员、基金经理助理一步步成长为基金经理。这种从基层研究岗积累起来的经历，使他对市场、行业、企业有着扎实的认知基础。刘俊文的投资理念以绝对收益为导向，注重安全边际，努力为投资者创造良好的投资体验。这种理念在当前复杂多变的市场环境中尤为重要。
刘俊文作为鑫元基金的基金经理，秉持“价值发现与成长挖掘并重”的投资理念。他深入研究宏观经济周期、行业景气度变化和企业基本面，通过自上而下的行业配置与自下而上的个股精选相结合，构建兼具安全性与进攻性的投资组合。这种均衡配置的思路在波动的市场环境中展现出强大的适应性。刘俊文不仅关注消费、金融等传统价值板块的稳定收益机会，也重视新能源、高端制造等成长赛道的潜力空间。例如，在消费板块，他会精选具备品牌壁垒和稳定现金流的龙头企业；在成长板块，则聚焦技术创新能力突出、市场前景广阔的细分领域龙头。这种均衡布局有效降低了组合的波动风险，同时捕捉不同市场阶段的机会。
亮眼的实盘表现与稳健的投资风格
刘俊文管理的鑫元价值精选混合C基金，在同类产品中长期业绩排名靠前。无论是牛市的进攻性还是熊市的防御性，该基金都表现出色。在市场上涨阶段，基金能及时把握行情机会，实现净值快速增长；而在市场调整时，凭借精准的仓位控制和行业配置，有效控制回撤，为投资者带来良好的持有体验。刘俊文坚持“研究创造价值”，通过大量的实地调研、数据分析和行业专家交流，挖掘企业的真实价值。这种基于深度研究的投资决策，使得基金在不同市场环境下都能稳健前行。
刘俊文的投资风格以稳健著称，他注重安全边际和绝对收益，不盲目跟风热门行业，而是基于自己的研究和分析进行投资决策。在持仓上，他倾向于选择具备长期增长潜力的优质企业，并注重分散投资以降低风险。此外，刘俊文还注重跨市场配置的优势，能够同时投资A股和港股，把握不同市场的机会。
透明化的操作与增强的投资者信任
刘俊文公开实盘组合“防守反击赢”的举动，无疑为投资者提供了一个近距离观察其投资策略的窗口。该组合100%配置他所管理的鑫元价值精选混合基金，这种高度的透明性让投资者能够清晰了解基金经理的投资过程，增强了信任感。同时，今年6月6日，他在基金净值冲高回落时加仓30万元，目前总持仓金额超过百万元。以及在市场波动中坚持自己的投资逻辑，都展现了他对市场的深刻理解和坚定信心。这种实盘操作不仅为投资者提供了示范效应，也进一步验证了其投资策略的有效性。
实际上，刘俊文在公布实盘前就已陆续买入这只基金。今年一季度，他曾在天天基金APP上，用一句话解释频繁自购的原因——有信心赚钱。
“我买自己管理的产品知根知底，同时也能不断提醒自己：如果做砸了就只能喝西北风了。自购让我和投资人的利益绑在一起，通俗来讲‘我们都是一条船上的人了’。”他感慨道。
刘俊文不仅通过实盘展示了自己的投资策略和思路，还定期公布持仓变化和投资策略解读，让投资者能够清晰了解基金的运作思路。这种透明化的操作，增强了投资者对基金经理的信任感。同时，基金经理的实盘持仓、调仓较为透明，也一定程度上能消除信息差，加深基民对基金经理的信任感。
我认为实盘拉近了基民和专业人士的距离，以前很难实时看到他们的持仓操作，现在就像有人手把手在教，感觉踏实多了。
鑫元价值精选混合基金主要投资于中国大陆A股市场和港股市场，通过跨境资产配置，精选沪港深股票市场中估值相对较低的优质公司股票，在严格控制风险的前提下，力争获取超过业绩比较基准的投资收益。深入挖掘医药、科技、消费等优质赛道中的投资机会。
鑫元价值精选混合C基金的表现
业绩表现稳健
截至2025年6月27日，鑫元价值精选混合C基金的近一年涨幅为16.50%，优于同类平均水平的12.43%。基金在2024年实现了约5.08%的净值增长率，在同类基金中排名靠前。此外，该基金在抗波动能力和抗回撤能力方面也表现出色，这主要得益于其灵活的投资策略和严格的风险管理制度。在市场出现大幅波动时，该基金能够迅速调整投资组合，降低风险资产的持仓比例，从而有效保护投资者的利益。
进一步分析可以发现，鑫元价值精选混合基金在不同市场环境下的表现均较为稳健。在股市行情较好的时候，该基金能够抓住市场机遇，实现较高的收益；而在股市波动较大的时候，该基金则能够通过灵活调整投资组合，有效控制风险，保护投资者的利益。
资产配置合理
截至2025年3月31日，鑫元价值精选混合C基金的股票占比为90.55%，债券占比为6.02%，现金占比为1.45%，其他占比为1.98%。该基金在行业分布上较为均衡，医药生物、电子、传媒等行业均有涉及。多元化的资产配置，有助于降低单一行业或个股对基金整体业绩的影响，提高基金的风险抵御能力。
持仓结构来看
截至2025年3月31日，鑫元价值精选混合基金的股票占比高达90.55%，债券占比6.02%，主要投资行业是医药生物。在行业分布上，医药生物占21.24%，电子8.49%，传媒7.85%等。刘俊文对医药生物行业的大幅加仓（较上期增加19.74%），表明他看好这个行业的长期价值。同时，他也认可科技领域的机会，对电子行业保持一定比例的持仓。这种持仓结构既体现了刘俊文对行业的深入研究和判断，也展示了其灵活配置的能力。
鑫元价值精选混合基金的投资策略以价值投资为主，兼顾成长投资。基金经理刘俊文在选股时，注重公司的基本面分析，包括公司的盈利能力、成长潜力、行业地位、管理层素质等多个方面。同时，他还会结合市场环境和行业趋势，灵活调整投资组合中各类资产的比例，以实现风险与收益的最佳平衡。
刘俊文投资目标是想要为基金持有人创造一个比较好的投资体验，最大程度控制住回撤，以及追求绝对收益。多策略结合可以利用不同种类资产之间的负相关性，降低组合整体的波动率水平。兼顾收益与回撤，力争实现组合资产的长期稳定增值，以及投资收益的持续性和可复制性。
此外，投研团队的支持也为鑫元价值精选提供了坚实后盾。鑫元研究团队以“快、准、稳”的特点持续为基金经理提供投研支持，因此，一个实力强劲的投研团队及经验丰富的基金经理，获得不错的优异成绩也是理所应当了。
鑫元价值精选混合基金的管理团队，是我见过的最为专业、最为敬业的团队之一。他们不仅具备深厚的投资理论知识，更有着敏锐的市场洞察力和丰富的实战经验。在基金的管理过程中，他们始终坚持以价值为导向，深入挖掘那些被市场忽视或低估的优质企业，通过长期持有，实现价值的最大化。这种团队协作的模式不仅提高了投资决策的科学性和合理性，还增强了基金的整体竞争力。#晒收益#
这种深度挖掘的能力，不仅让鑫元价值精选混合基金在市场中脱颖而出，更让我作为投资者，感受到了价值投资的魅力所在。每一次看到基金净值稳步增长，我都仿佛看到了那些被挖掘出来的价值，正在慢慢发光发热，照亮我前行的道路。
回首持有鑫元价值精选混合基金的这段时光，我深感庆幸与自豪。庆幸自己能够在众多基金中选中它，自豪于自己能够坚守价值投资的理念，与鑫元一起走过市场的风风雨雨。未来，无论市场如何变化，我都将继续与鑫元价值精选混合基金同行，共同踏上这场充满挑战与机遇的价值之旅。
最后，刘俊文及其公开实盘组合对投资者的积极影响是多方面的。首先，实盘操作的透明性有助于消除信息差，加深投资者对基金经理的信任感。其次，刘俊文稳健的投资风格和长期的价值投资理念，为投资者树立了良好的榜样，引导投资者关注企业的内在价值而非短期市场波动。最后，通过观察刘俊文的实盘操作，投资者可以学习到如何在市场波动中保持冷静、坚守价值，这对于提升投资者的投资素养和风险管理能力具有重要意义。
随着国内外资本市场的不断发展和完善，鑫元价值精选混合基金也将迎来更多的投资机会和挑战。我相信，在基金经理和管理团队的共同努力下，该基金将继续保持稳健的业绩表现和专业的投资风格，为投资者创造更多的价值。@鑫元基金 @鑫元基金 刘俊文
