#基金经理开实盘啦#基金经理刘俊文实盘“防守反击赢”组合，运作天数65天，目前布置了$鑫元价值精选混合A$。作为灵活配置型基金，股票仓位可在0-95%之间动态调整，能根据市场行情灵活把握投资机会，在牛市中增加股票仓位获取红利，熊市中降低仓位控制回撤。

基金采取“聚焦式+动态平衡”策略，行业集中度长期维持在60%以上，通过季度级别的动态调整实现风险分散。会根据市场情况跨市场、跨行业布局，如2023年重仓火电、军工等逆周期板块，2024年切换至有色金属、绿电及AI应用领域，港股持仓占比提升至40%以上。

业绩比较基准采用沪深300（30%）+恒生指数（30%）+中证综合债券（40%）的三重结构，兼顾A股、港股与债券，形成“哑铃型”风险收益特征。还可通过港股与A股的反向操作降低组合波动率，当市场波动率较高时会主动下调股票仓位。

基金经理刘俊文有近十年金融从业经验，擅长把握宏观及行业核心变量，聚焦中观研究行业布局，能结合微观研究平衡风险收益比，其管理组合呈现明显的聚焦式配置特征。

短期收益方面，近1个月涨幅为1.03%，近3个月跌幅为4.39%，近6个月涨幅为5.99%。

长期收益方面，鑫元价值精选A近一年收益回报37.77%，同期业绩比较基准为17.78%，同类排名前4%（71/1897）；近两年收益率为10.71%，同类排名前8%（141/1787）。

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