今年这市场，小微盘风格简直太牛了，一直压着大盘打。上周大盘震荡期间，小盘股又创新高了，这只$广发量化多因子混合$（005225）更猛，今年以来平均收益破32%，近一年直接冲到82.84%。

先说说这只基金怎么是抓住小盘股机会的。这基采用的是国证2000增强策略，通过AI算法+量化模型，能深度挖掘小微盘股机会。就拿二季度来说，AI设备、精密制造板块刚有启动迹象，模型就捕捉到这些领域小盘股的技术面突破信号，很快把这两个方向的持仓比例提到7%，结果正好赶上板块爆发，单季净值就涨超20%，这种反应速度，普通投资者靠自己盯盘根本跟不上。

再看业绩硬不硬。近一年这只基金净值涨了82.84%，在2263只同类量化基金里排第25，更关键的是它不只是“猛”，稳的地方也很突出：近三年最大回撤38.51%，去年市场波动加剧，不少小盘股单月跌超20%，但这只基金回撤仅12.82%，靠的就是模型实时调整。

规模变化也能说明市场认可度。年初才3.78亿的盘子，到二季度末直接涨到8.37亿，半年翻了一倍多。要知道量化基金规模太大容易影响灵活性，但这只基金现在8亿多的规模，刚好在模型的最优运作区间，既不会因为规模太小扛不住波动，也不会因为太大导致调仓滞后。二季度数据显示，它前十重仓股合计才占8%，行业撒在科技、制造、消费多个领域，等于用分散持仓把单个小盘股的踩雷风险摊薄了，这比散户单吊几只票安全多了。

而且，现在小盘股行情虽然火，但短期超买信号已经很明显，不少小盘股ETF的PCR指标摸到历史高位，回调压力在攒。这种时候直接追个股，很可能刚进去就撞上调整；但完全不参与，又怕错过趋势。广发量化多因子这种就很适合，模型能实时盯着市场变化，涨的时候跟着吃收益，苗头不对就快速降仓位。最近模型已经开始往低估值小盘股调仓，这类股在回调时抗跌性更强，等于提前给组合加了层缓冲垫。

说白了，现在玩小盘股，靠自己瞎蒙不如借工具发力。这只基金不管是模型的选股精度，还是震荡市的控风险能力，都经过了行情检验。要是觉得小盘股的机会还没结束，又不想天天盯盘担惊受怕，这时候趁着市场波动分批布局，反而能更踏实跟上节奏。#药品“反内卷”？医保局优化集采规则##大牛市真的要来了吗？##GPT-5八月重磅上线！或引爆AI产业链#