1 黄飚分享泛科技投资框架。

小金介绍了基金经理黄飚的投资风格，他采用好赛道、好公司、好估值的框架，聚焦泛科技和新经济领域，注重行业景气度和公司估值合理性黄飚拥有19年证券从业经验，学术背景深厚，擅长挖掘成长潜力科技股。

2 创新药板块近期表现活跃。

大壮分析了创新药指数近期走势，指出该板块自4月以来表现强劲，主要受益于海外授权和政策利好他提到金信价值精选混合基金重点布局创新药和创新医疗器械领域，代码为005118和005117大壮认为创新药板块近期调整后再次上涨，与市场关注度和资金流向有关，但提醒投资者注意风险，理性决策。

3 医药生物板块调整充分前景向好。

大壮分析了医药生物板块近期表现，指出龙头企业的BD交易和业绩超预期带动板块上涨国内因人口老龄化加深，医药耗材和创新药需求稳步增长；国际方面，中国药企海外授权和BD交易规模创新高，全球占比提升他认为板块经过三年调整已较充分，反腐等政策长期利好行业规范发展。

4 创新药板块值得长期关注。

大壮分析了集采对药企的影响，认为虽然药品单价可能下降，但能削减销售费用并扩大市场份额中国人口老龄化和医疗需求增长将推动创新药需求上升创新药国际化进程加速，对外授权交易金额显著增长，全球竞争力提升中长期来看，创新药行业确定性高，值得投资者关注。

5 医药BD交易额超去年全年。

大壮指出今年上半年医药企业BD交易额已超去年全年，显示行业复苏态势他提到创新药、CRO、医疗器械等细分领域均有发展潜力，尤其强调国产替代在医疗器械领域的重要性当前医药板块估值处于低位，未来随着业绩改善，相关企业财务数据有望向好。

6 医药生物板块边际复苏值得关注。

大壮分析了医药生物和半导体行业的边际复苏迹象，指出龙头企业业绩改善会带动整个行业信心恢复他建议投资者关注创新药等细分领域，可通过基金定投或均衡配置产品参与，如金信价值精选混合和金信周期价值基金。

7 金信周期价值混合可布局港股通标的。

大壮介绍了金信周期价值混合基金的特点，该基金是金信基金旗下唯一可投资港股通标的的产品，能够均衡配置A股和港股。他提到港股今年表现亮眼，恒生指数创下新高，港股在医药生物、新消费等领域有特色标的，与A股形成互补。基金经理黄飚同时管理金信深圳成长混合等产品，新基金采用行业均衡配置策略，关注TMT、高端制造、医药生物和新消费等方向的投资机会。

8 AI和创新药板块值得关注。

大壮分析了AI和创新药板块的投资机会，建议通过基金定投或均衡配置产品参与AI板块如英伟达表现强劲，创新药短期波动可能加大但中长期确定性高他推荐金信周期价值混合基金，该基金在A股和港股均衡布局，覆盖TMT、高端制造、医药生物和新消费等行业基金经理会动态调整仓位，重点关注0到1和1到10阶段的投资机会，如新能源车渗透率提升阶段。

9 关注医药生物和均衡配置产品。

大壮分析了当前医药生物等行业的投资机会，指出赛道型产品如创新药等弹性大但波动也大，建议根据风险偏好选择他推荐了金信周期价值混合这类均衡配置产品，行业覆盖广且A股港股兼顾，虽锐度不及主题基金，但波动较小，适合行业轮动市场。

10 创新药板块中长期值得关注。

大壮分析了创新药板块的中长期投资价值，指出国内外需求增长明确，市场空间持续扩大他强调应关注行业确定性而非短期波动，短期市场受季报披露等不确定性因素影响较大，建议投资者避免过度关注短期行情。

11 板块波动加大，情绪博弈明显。

大壮分析了当前市场情绪和资金博弈对板块波动的影响，指出短期热点如雅江水电站、返利券等会引发资金虹吸效应，但需警惕盲目追高。他强调了医药生物、人工智能、军工等板块的中长期投资价值，建议通过基金定投或均衡配置参与，淡化短期波动，关注行业轮动中的结构性机会。