#存银行不如“买”红利#

$摩根标普港股通低波红利指数C(OTCFUND|005052)$

$摩根标普港股通低波红利指数A(OTCFUND|005051)$

如果你最近还是把钱放在银行定存，那白鹤君我只能说一句：你真的亏了！

为什么这么说？因为“低利率时代”已经不是趋势，是现实！

接下来白鹤君想结合自己的亲身经历谈谈对于低利率时代的看法，以及我为什么选择了港股红利，特别是摩根标普港股通低波红利指数C（005052）这支基金，文章稍长，所以做了个思维导图方便大家整理思路，建议放大了看。

一、银行利率一再下调，资产配置必须升级！

2025年5月20日，六大行集体下调存款利率：

一年期定期利率已经跌破 1%；

三年期利率只有 1.25%。

这个利率放在10年前看，绝对是“地板价”，放在现在，甚至连通胀都跑不赢。也就是说，把钱存在银行，等于资产在“慢性贬值”。

过去人们觉得“稳妥”，可现在稳得代价就是这部分钱的购买力越来越低。

二、那资产配置该往哪走？答案可能是——红利资产！

说到这里，很多人可能问了：难道我要去炒股？或者买基金？是不是太激进？

其实不然。与其说是“激进”，我更倾向于把这类红利资产理解为“防御型利器”。

为什么说红利资产适合低利率时代？

因为它具备两个特征：

高股息率：每年都有现金流入，就像“年年有额外的钱”；

低波动：波动小，抗风险能力强。

这两点正好补足了当前低利率时代对“稳定现金流”和“资产安全性”的双重需求。

三、我为什么选择港股红利资产？

如果A股红利资产你觉得OK，那港股红利资产，你可以理解为“加量不加价”。

以标普港股通低波红利指数为例，它本身就是用量化模型筛选出：

股息率高；

波动率低；

成分股优质、估值低；

更适合防御性配置的港股通标的。

也就是说：我不需要预测市场涨跌，只需要选择好标的，慢慢收红利就行。

而我个人投资的是——摩根标普港股通低波红利指数C（005052），买入时间是在2025年4月下旬，目前（2025年6月）持仓收益率已经达到11%，持有刚刚两个月，我已经非常满意啦。

四、再说说这只基金的硬实力

摩根标普港股通低波红利指数C（005052）之所以能让我这么放心，主要是因为几个方面的优势非常明显：

优势一：追踪指数优秀，逻辑清晰

该基金追踪的是标普港股通低波红利指数，背后的选股机制是通过量化模型，专门筛选港股市场中：波动率低、股息率高的企业；要求财务健康、现金流稳定、分红持续的标的。

这类公司很多都属于消费、公用事业、电讯、金融等防御型板块，不受宏观经济剧烈波动影响太大，业绩更稳定。

优势二：基金经理专业背景强，经验丰富

这支基金的两位基金经理都属于量化领域的“实战派”。

胡迪女士，CFA+FRM双料持证，美国哥伦比亚大学金融工程硕士，履历横跨美林证券、标准普尔、中金资产，真正的“海归量化老兵”。

何智豪先生，复旦数学背景出身，中金实战经验丰富，善于多因子策略与组合构建。

一句话总结：专业的事交给专业的人做，你只需要安安心心持有。

优势三：费率低廉，适合长期持有

这只基金最大的优势之一：持有满30天零赎回费。

什么意思？就是说：

你短期内换仓、调仓没有成本负担；长期持有也不担心“被吃掉”收益。

对于我们这种偏向“躺赚”的普通投资者来说，太友好了！

优势四：收益如何？我们来看数据说话！

你可能会说：“你就持有两个月，说得再好，也不如看长期表现”。

那我们就来看看近一年该基金的表现：

近一年涨幅：24.07%，在同类指数基金里属实是“扛把子”。

再加上这两个月的表现稳健上涨，可以看出它的表现不是靠运气，而是结构性机会+量化逻辑的结果。

五、为什么现在是布局好时机？又该怎么投？

从市场层面来看：

港股红利类资产今年之所以表现好，是因为大家都在寻找“稳健收益”；当前成长股还在“缩圈”，资金更倾向于流入能“保底”的防御型资产；海外资金和内资，都逐步形成了共识：港股红利是“可配置资产”而非“交易性资产”。

从我个人角度来说：

当前基金回撤小；市场预期并不狂热（意味着不容易泡沫）；基金经理策略稳定、持仓稳健。所以我计划继续坚定持有，并在合适的时候加仓。

这里白鹤君我也是推荐大家采用定投的方式来布局摩根标普港股通低波红利指数C（005052）的，推荐的策略如下：

1、长期定投：这是最基本的定投策略,通过长期定期定额投资,实现基金的均摊成本效应,在市场上涨时获得较高的收益,在市场下跌时享受较低的成本。这需要投资者有较强的定力和长期信心。

2、趋势定投：这是在长期定投的基础上,结合市场的行情变化而采取的策略。当市场上涨时,增加定投金额或频率;当市场下跌时,减少定投金额或暂停定投。目的是在市场上涨时获得更大的收益,在市场下跌时减少损失。这需要投资者对市场有一定的敏感性和判断力。

3、阶梯定投：这是一种灵活的定投策略。投资者根据自身的风险承受能力和市场的变化,设定不同的定投档次。当市场上涨时,提高到较高的定投档次;当市场下跌时,降低到较低的定投档次。这需要投资者对市场变化敏感,并且有较强的风险控制能力。

4、定期调整：这是在长期定投的基础上,每隔一定的时间对定投策略进行调整的策略。投资者可以根据市场环境的变化,调整定投的金额、频率和基金品种等,使定投策略更加灵活和适应市场。这需要投资者对市场有较强的跟踪和研判能力。

六、存银行还真的不如“买”红利！

如果你现在手里还有一笔钱，存在银行一年不到1%的利息，还要被通胀吃掉 purchasing power，我建议你至少可以考虑配置一部分资金进入红利型基金。

摩根标普港股通低波红利指数C（005052），正是这样一个既保守、又能提供稳定现金流，同时还能有资产升值可能的“理财+股息”组合选项。

防御性强、收益稳定、基金经理靠谱、费用透明、策略成熟——你说，它不香吗？

在低利率时代，别再等银行喂你利息了，是时候主动出击，去“买”红利了！@摩根资产管理 @天天精华君 @天天基金创作者中心