1 刘尧分析行业基金配置误区。

刘尧指出近期市场异动明显，投资者普遍存在行业基金配置过高的问题，建议均衡持仓，避免单一行业过度集中他强调行业基金不应成为主仓位，即使看好某个方向也应控制比例，并推荐增加指数增强类产品以实现分散风险。

2 投资者应避免追涨杀跌。

刘尧指出许多投资者因追涨杀跌导致亏损，建议均衡配置30%-40%仓位在指数增强或均衡型基金，避免过度集中于行业主题基金他强调行业轮动难度大，需谨慎操作，并以自身调仓为例说明适时止盈的重要性。

3 行业基金配置需谨慎。

刘尧建议投资者避免追涨杀跌，均衡配置行业基金，不要频繁轮动他提到今年市场结构性特征明显，数据中心和机器人等方向值得关注，但需避免在过热时买入刘尧强调投资者应理性分析，不要盲目跟风，避免持有过多行业基金导致分析困难。

4 刘尧分享投资策略与市场观点。

刘尧介绍了自己的仓位配置，主仓位为均衡型基金和指数增强，行业主题占40%他提醒投资者避免追涨杀跌，并举例微盘股的风险对于恒生科技，他长期看好但短期谨慎，认为优秀公司会创新高他还提到对某大盘指数增强基金的关注，但因波动大未配置关于低碳基金，他建议等待中报披露持仓后再做判断。

5 市场减仓时机与中小市值机会。

刘尧分享了减仓时机是在市场炒作宏大趋势时，如东升西落故事，而非基于公司业绩提升他近期小幅加仓，认为港股和香港证券红利有指涨空间对于小盘股，他认为今年中小市值有机会，受益于流动性旺盛和市场驱动，但不建议投资微盘股稀土业绩好可能源于供给端收缩，而非需求爆发军工问题未详细展开。

6 军工板块机会与操作建议。

刘尧分析了军工板块的投资机会，认为深海和卫星通讯是今年政策驱动性较强的方向，但深海行情可能已过，卫星通讯更具潜力他提醒投资者不要集中投资，应分散布局新智板块对于中证1000指数，他认为当前市场处于结构性牛市向全面牛市转化阶段，性价比一般，类似2014年和2019年的市场情况。

7 市场已反转，需为牛市做准备。

刘尧认为当前市场类似2019年结构性行情，指数震荡但板块轮动明显他建议投资者保持八成以上仓位，可进行高低切换但不要大幅降仓对于过热板块，刘尧未直接点名但暗示市场已有明显热点针对银行股被套问题，他指出银行股操作难度大，需耐心等待轮动机会。

8 银行板块护盘但操作难度大。

刘尧讨论了银行、消费电子、医药、光模块和机器人等板块的市场表现他认为银行板块操作难度大，医药中创新和C叉5逻辑较强，光模块过热但仍有结构性机会，机器人商业化进展快半导体板块因前期过热和政策催化减弱表现不佳，需长期关注。

9 光伏行业可能已见底。

刘尧认为光伏行业可能已经见底，但第一波行情接近尾声，不建议追高光伏ETF他提到行业去产能和需求恢复需要时间，目前处于震荡消化阶段对于煤炭行业，刘尧表示由于业绩退坡和分红下降，短期机会有限，可能与中澳贸易协定有关。

10 煤炭价格受供需关系影响。

刘尧分析了煤炭和光伏行业，指出煤炭价格受中澳关系和疫情影响，目前缺乏长期支撑他看好非银金融，认为业绩改善明显传统行业中风电等有改善机会，但钢铁、煤炭等关注度低电力行业重心在核电和可控核聚变白酒行业低位布局需谨慎。

11 刘尧分析光伏和白酒投资机会。

他提到光伏和白酒的投资机会，但指出普通投资者可能缺乏相关认知和持有能力对于船舶行业，他认为共识度高但估值提升空间有限芯片行业虽跌但调整不足，分化严重，龙头未深调市场指数空间有限，结构性机会多。