1 黄飚分享科技投资框架。

金信基金介绍了基金经理黄飚的投资策略，他采用“好赛道、好公司、好估值”框架，重点关注科技、TMT、高端制造、医药生物等泛科技领域。黄飚拥有19年证券从业经验，擅长挖掘高成长潜力且估值合理的优质公司。

2 定期定额投资有风险需谨慎。

大壮分析了军工和银行板块近期表现，军工领涨但波动较大，银行冲高回落但中长期仍具关注价值他建议通过基金定投方式参与，并提醒投资者注意高波动产品的风险，行业轮动较快，短期市场受多重因素影响难以预判，中长期逻辑更具配置性价比。

3 军工板块短期有消息面刺激。

大壮分析了军工板块短期受消息面刺激和基本面支撑，建议以基金定投方式参与他提醒市场处于震荡状态，需保持冷静，避免追涨杀跌同时提到海外政策如美联储降息对国内市场的影响，尤其是对科技成长和创新药板块的潜在利好。

4 美联储降息利好科技成长板块。

大壮分析了美联储降息对市场的影响，指出降息会降低企业融资成本，提升科技成长类企业的利润和投资者信心，进而推高估值同时，降息会增加市场流动性，部分资金可能流入A股，改善市场情绪他以具体数据说明流动性变化对市场成交金额的影响，并回顾了历史流动性高峰时的市场表现。

5 市场流动性合理，行业轮动分化。

大壮分析了当前市场流动性水平约为1.5万亿，认为行业轮动呈现分化格局，资金在高低估值板块间切换他建议投资者均衡配置，并重点介绍了金信精选成长混合基金，该产品聚焦光刻机等国产替代领域此外，他还提及公司其他产品线，如创新药、人工智能等相关基金，建议投资者根据自身偏好构建均衡投资组合。

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金信基金产品介绍与投资建议。

7 基金定投需设置止盈策略。

大壮讨论了基金定投的止盈方法，包括固定收益和最大回撤两种方式，建议在行业轮动快的市场环境下考虑均衡配置产品他推荐了金信基金的明星债券和固收加产品，以及金信周期价值混合基金，该基金布局TMT、高端制造、医药生物和新消费行业，同时在A股和港股均衡配置他还提到基金经理黄飚管理的金信深圳成长混合业绩优秀，可作为参考最后，大壮分析了TMT行业的投资逻辑，特别是AI手机渗透率的增长趋势。

8 AI与国产替代推动电子产业升级。

大壮分析了AI技术、国产替代和政策补贴对消费电子和高端制造的影响。AI终端普及提升设备智能化，硬件升级依赖更大算力。国产芯片突破加速，华为芯片在服务器领域占比提升。政策补贴刺激消费电子需求。高端制造领域，汽车智能化、低空经济和工业智能化是重点方向，无人机物流和空中出租车等新兴领域值得关注。

9 智能驾驶与机器人产业链前景广阔。

大壮分析了智能驾驶、人形机器人和高端测试仪器等领域的发展前景他指出国产智能驾驶技术已接近特斯拉水平且成本更低，将带动汽车产业链升级人形机器人领域核心在于传动零部件，A股相关公司多为配套企业高端测试仪器行业壁垒高，国产替代空间大此外，他提到创新药行业受益于政策支持、人口老龄化和海外BD交易增长，中长期发展逻辑明确金信基金经济周期价值混合将重点关注这些领域。

10 1.创新药行业值得关注。

大壮分析了创新药行业的发展前景，指出海外BD交易加速中国创新药国际化进程，国内需求稳步增长，行业基本面有望提升创新药板块经历深度调整后弹性充足，政策优化带来行业改善机遇金信基金相关产品已布局医药生物板块，看好创新药和创新医疗器械的出口能力及国际化程度此外，新消费领域也存在投资机会，金信周期价值股票产品已可投资港股市场。

11 消费板块估值逐步修复。

大壮分析了消费复苏趋势，指出家电企稳、房地产存量处理等宏观环境改善，消费信心和估值正在修复他建议关注健康饮品、马拉松等新消费模式，并介绍了金信周期价值混合产品，该产品均衡配置A股和港股，覆盖TMT、高端制造、医药生物等方向，适合行业轮动较快时降低波动风险。