1 梦圆分享债市股市回顾与展望。

梦圆介绍了中海基金投研团队对债市和股市的最新观点。他提到7月利率债收益率震荡上行，债券价格下跌，并分析了资金面、股市走强等因素对债市的影响。对于投资者关心的长债和短债配置问题，他认为当前长债性价比更高，后续会详细说明。

2 7月债市表现一般。

梦圆回顾了7月债市表现，短久期高等级信用债价格上涨，低等级下跌；长久期高等级收益率上行，价格下跌他建议债券越跌越买，前提是避免信用风险，可通过分批买入或定投方式介入，利率债基金适合定投，信用债可长期持有。

3 可转债具有较高性价比。

梦圆介绍了中海可转债产品的优势，指出当前转债持有收益较高，兼具债券安全垫和股市上涨潜力他分析了8月债市环境，认为宽货币政策延续下债市整体利多，10年期国债收益率1.7%附近震荡具备配置价值针对短端债券，他提示当前收益率低于政策利率，进一步下行空间有限且存在反弹风险，收益风险比不佳。

4 短端债券赔率有限，长端震荡为主。

梦圆分析了当前债市情况，短端债券收益风险比一般，长端国债受宏观利多因素支撑但波动较大，建议关注股债跷跷板效应下的交易机会他推荐可转债定投，并提到产品福利。

5 7月A股市场稳步上涨。

梦圆回顾了7月A股市场表现，沪深300上涨3.54%，中证1000上涨4.8%，通信、医药等板块表现较好受中美关系缓和影响，6月底至7月初A股走强，随后因市场分歧出现回调7月中旬市场震荡，因地产政策预期落空下旬政府推出反内卷政策，推动钢铁、光伏等板块上涨预计8月A股将维持震荡走势，小盘股调整风险加大。

6 周期股上涨但效果待观察。

梦圆认为上证指数仍有上涨空间，但波动可能加大，市场风格切换不会一蹴而就他建议关注成长蓝筹和大盘红利的双驱动行情，推荐电力、电信、公路等现金流好的板块，以及高端制造、国产替代、AI医药等成长蓝筹哑铃型配置策略胜率较高，可一端配红利，一端配科技成长投资需耐心，做好资产配置，用闲钱理财，可采用定投或逢低买入逆向思维在投资中很重要，低点介入，高点谨慎。

7 中海可转债持仓结构及策略介绍。

梦圆介绍了中海可转债的最新持仓情况，债券仓位占比82.7%，股票仓位为0基金经理采用量化模型，通过市场风格、个股三重信号选出上涨概率高的转债风格，并配置定价低估的可转债该产品长期表现良好，适合看好转债的投资者此外，梦圆还提到中海魅力长三角基金将更多关注机器人产业链，基金经理姚伟认为人形机器人行业成长空间广阔。

8 机器人行业迎来量产元年。

梦圆指出机器人行业进入商业化阶段，中长期具备高配置价值中海长三角混合基金前期布局汽车零部件行业，与机器人供应链重合度高，转型具备优势相关上市公司有望受益于高阶辅助驾驶和人形机器人需求增长中海基金将持续关注机器人产业链，挖掘优质标的此外，中海混改红利基金关注低估央国企，具备防御性质。

9 央企改革与军工半导体受关注。

梦圆介绍了中海混改红利基金的三大配置方向：半导体行业受益于国产替代趋势，军工板块因国际形势紧张和订单增长进入上行周期，央企板块则基于盈利改善和分红预期他认为该基金配置均衡，兼具防御性和成长性，适合看好这些领域的投资者关注。

10 中海信息产业配置思路更新。

梦圆介绍了中海信息产业基金的最新配置思路，基金经理陈曦降低了对海外算力板块的关注，聚焦国内算力龙头公司，并增加了军工电子配置，目前以科技加军工为主此外，他提到中海可转债风险评级为R3，适合C2-C5投资者，其他三只基金风险评级为R4，适合C4-C5投资者最后，他建议定投宽基指数时选择增强型产品，如中证A500指数增强型基金。